Հաջող ներդրումների եւ պորտֆելի կառավարման բանալիները

Հիմնական սկզբունքները, որոնք կօգնեն ձեզ բացել դուռը ֆինանսական անկախության համար

Հիմնականում ներդրումը պարզ գործ է: Դա չի նշանակում, որ դա հեշտ է, պարզապես հաջողության համար անհրաժեշտ վարքագիծը բավականին պարզ է: Նկատի ունենալով, թե ինչ են նրանք եւ միշտ պահում են ձեր միտքը, դուք կարող եք բարելավել ֆինանսական անկախության հասնելու հնարավորությունները, երբ դուք հավաքում եք պասիվ եկամուտից զրկված ակտիվների հավաքածու:

Այս հոդվածը սկզբնապես հրապարակվել է 2005 թ.-ին, բայց տասը տարի անց ես թարմացնում եմ, ընդլայնում եմ եւ կվերականգնեմ այն, որպեսզի ձեզ ավելի մեծ պարզություն տրվի մտածողության տեսակին, որը կարող եք ձեռնարկել, պահպանել, պահպանել եւ հարստացնել .

Ներդրման բանալի # 1: Պաշտպանեք անվտանգության հենարանին

Բենջամին Գրեհեմը , ժամանակակից անվտանգության վերլուծության հայրը, սովորեցրել է, որ ձեր ներդրումների մեջ մտնելու անվտանգության շղթա կառուցելը այն ամենակարեւոր բանն է, որը դուք կարող եք անել, ձեր պորտֆելի պաշտպանությունը: Կան երկու եղանակներ, որոնք դուք կարող եք ներառել այս սկզբունքը ձեր ներդրումային ընտրության գործընթացում:

Առաջին. Պահպանեք ձեր գնահատման ենթադրությունները
Որպես դաս, ներդրողները յուրահատուկ սովորություն ունեն ապագայում վերջին իրադարձությունները արտացոլելու համար: Երբ ժամանակները լավ են, նրանք դառնում են չափազանց լավատես իրենց ձեռնարկությունների հեռանկարների մասին: Քանի որ Գրեմը նշել է իր խոշոր ներդրումային հետազոտության The Intelligent Investor- ում, գլխավոր ռիսկը գերակշռող գործարքների համար գերակշիռ չէ, այլ, ընդհանուր առմամբ, բարգավաճ ժամանակներում միջին բիզնեսի համար վճարելը:

Այս տխրահռչակ իրավիճակից խուսափելու համար կարեւոր է, որ դուք ուշադիր լինեք զգուշությամբ, հատկապես `հետագա աճի տեմպերի գնահատման ոլորտում` բիզնես գնահատելով, հնարավոր վերադարձը որոշելու համար:

Ներդրողի համար 15 տոկոսով պահանջվող փոխարժեքի փոխարժեքը, բիզնեսի համար, որը առաջացնում է շահույթ մեկ բաժնետոմսի համար շահույթում , 14,29 դոլար է, եթե բիզնեսը սպասվում է աճի 8 տոկոսով: 14 տոկոսանոց սպասվող աճի տեմպով, սակայն, մեկ բաժնետոմսի համար գնահատված ինքնարժեքը կազմում է $ 100 կամ ավելի քան յոթ անգամ:

Երկրորդը `միայն Գնումների ակտիվների մոտակա առեւտրի (Գերազանց ձեռնարկությունների դեպքում) կամ հիմնականում ներքեւում (Այլ բիզնեսի դեպքում) ձեռք բերեք ձեր կոնսերվատիվ արժեքը Ներքին արժեքի

Երբ դուք պահպանողականորեն գնահատում եք ֆոնդային կամ մասնավոր բիզնեսի ներքին արժեքը, օրինակ, սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերության միջոցով իրականացվող մեքենայի լվացումը, դուք պետք է համոզվեք, որ դուք ստանում եք արդար գործարք: Որքանով դուք պատրաստ եք վճարել, կախված է մի շարք գործոններից, սակայն այդ գինը կսահմանի ձեր փոխարժեքի փոխարժեքը :

Բացառիկ ձեռնարկության դեպքում `հսկայական մրցակցային առավելություններ, մասշտաբի տնտեսություն, բրենդի անվանումների պաշտպանություն, բերանի խառնուրդի վերադարձ, կապիտալի եւ ուժեղ հաշվեկշռի, եկամուտների մասին հաշվետվության եւ դրամական հոսքերի մասին հայտարարություն` ամբողջությամբ վճարելով գինը եւ պարբերաբար նոր գնումների միջոցով լրացուցիչ բաժնետոմսեր ձեռք բերելը եւ ձեր շահաբաժինները վերաուղղելը, կարող է լինել ռացիոնալ: Վերջերս ես գրել եմ այս գաղափարը, իմ անձնական բլոգում, օգտագործելով The Hershey Company- ի որպես օրինակելի ուսումնասիրություն: Ես նկատեցի, թե ինչպես, երբ չափազանցված է, Հերշեյը բավականաչափ բարձր եկամուտներ ստեղծելու ունակություն ունի ներդրողներ ունեն որոշակի պաշտպանություն, ստորեւ բերելով 1990 թ. Դոտտ-կոկորդի պղպջակների շեղվող գները որպես մեկնարկային կետ, համեմատելով շոկոլադի արտադրողի մասին Vanguard S & P 500 ինդեքս ֆոնդ: Չնայած իր հարուստ գների վրա, Հերշեյը ջարդեց ինդեքսը, ճիշտ այնպես, ինչպես դա արեց սերնդից սերունդների երկար ժամանակի ընթացքում:

(Նշում `Անհատական ​​տարիները, նույնիսկ 3-5 տարիների ընթացքում, այլ պատմություն են: Վերջիվերջո, Hershey- ի նման ընկերությունն ավելի լավ է անում, քան միջին, բայց չի ասվում, թե ինչ է անելու հաջորդ 60 ամիսներին: այնքան կարեւոր է, որ դուք որոշում եք սկզբից, թե արդյոք երկար ժամանակով իրական ներդրող եք, կամ ամբողջովին խաղում եք այլ խաղ:

Բիզնեսի այդ տեսակները հազվադեպ են լինում: Շատերը ընկնում են տարածքի կամ երկրորդային կամ երրորդական որակներով: Այսպիսի ընկերությունների հետ գործ ունենալիս իմաստուն է պահանջել լրացուցիչ մթնոլորտ, ըստ ճկուն խրախուսման, եւ / կամ վճարել միայն այն գինը, որը մոտավոր է 2 / 3rds- ից ոչ ավելի, կամ ձեր գնահատված ներքին արժեքը, որը դուք կստանաք ժամանակ առ ժամանակ. Դա ֆոնդային շուկայի բնույթն է: Փաստորեն, պատմականորեն, 33% կամ ավելի մեծածավալ շուկայական արժեքի անկումները հազվադեպ չեն լինում:

Հիմք թողնելով ընկերության նախնական օրինակին `գնահատելով $ 14.29 արժեքը, դա նշանակում է, որ դուք չեք ցանկանում գնել բաժնետոմսեր, եթե այն վաճառվել է $ 12.86-ով, քանի որ դա միայն 10% -ով ապահով է: Փոխարենը ցանկանում եք սպասել, որ այն կկազմի մոտ 9.57 դոլար: Դա թույլ կտա ձեզ ունենալ լրացուցիչ ստորերկրյա պաշտպանություն մեկ այլ Մեծ դեպրեսիայի կամ 1973-1974 փլուզման դեպքում:

Ներդրման բանալի # 2: Միայն ներդրումներ կատարեք ձեռնարկություններում կամ ակտիվներում, որոնք դուք հասկանում եք: Կարեւոր է, որ դուք ճանաչեք ձեր սեփական սահմանափակումները

Ինչպես կարող եք գնահատել ընկերության մեկ բաժնետոմսի ապագա շահույթը: Coca-Cola- ի կամ Hershey- ի դեպքում դուք կարող եք դիտել աշխարհի տարբեր երկրների կողմից մեկ շնչին ընկնող սպառման սպառումը, ներդնել այնպիսի ծախսեր, ինչպիսիք են շաքարի գները, կապիտալի հատկացման կառավարման պատմությունը եւ բոլոր բաների ցանկը: Դուք կստեղծեք աղյուսակներ, գործարկում սցենարներ եւ առաջ բերեք մի շարք ապագա կանխատեսումներ, որոնք հիմնված են վստահության տարբեր մակարդակներով: Այս ամենը պահանջում է հասկանալ, թե ինչպես են բիզնեսներն իրենց գումարները դարձնում. ինչպես դրամական միջոցների հոսքերը գանձարանում:

Ցնծալի է, շատ ներդրողներ անտեսում են այս ընդհանուր իմաստը եւ ներդնում այն ​​ընկերություններում, որոնք գործում են իրենց գիտելիքների բազայից դուրս: Եթե ​​դուք իսկապես չհասկանաք արդյունաբերության տնտեսագիտությանը եւ կարող է կանխատեսել, թե որտեղ բիզնեսը կլինի հինգից տաս տարի ժամկետով, հիմնավոր համոզվածությամբ, մի գնեք բաժնետոմսերը: Շատ դեպքերում, ձեր գործողությունները պայմանավորված են «վստահության» դուրս գալու վախից կամ հսկայական վճարման ներուժի տատանումից: Եթե ​​դա նկարագրում է ձեզ, ապա մխիթարություն կստանաք, իմանալով, որ մեքենայի, հեռուստատեսության, համակարգչի եւ ինտերնետի գաղափարից հետո գոյություն ունեցավ հազարավոր ընկերություններ, միայն վերջում կիսանդրին գնալու համար: Հասարակական տեսանկյունից այս տեխնոլոգիական առաջընթացը մեծ նվաճումներ էին: Որպես ներդրումներ, շատ մեծամասնություն fizzled. Բանալին արհամարհանքից խուսափելն է: Փողը նույնն է ծախսում, անկախ այն բանից, թե արդյոք դուք վաճառում եք տաք շներ կամ միկրոբլիգներ: Մոռացեք, եւ դուք կարող եք կորցնել ամեն ինչ: GT Advanced Technologies- ի որոշ բաժնետերեր, որոնք չունեին ոլորտի գիտելիքներ կամ գիտելիքներ կամ համապատասխան հաշվապահական հաշվետվություններ, ամբողջովին կործանվեցին, քանի որ գոհ չէին ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդի կամ կապույտ չիպային արժեթղթերի պորտֆելից: Դա անհարկի ողբերգություն է:

Դառնալ հաջողակ ներդրող, դուք չպետք է հասկանաք փոխարկելի արբիտրաժը , ezoteric ֆիքսված եկամտաբեր առեւտրային ռազմավարությունները, բաժնետոմսերի օպցիոնի գնահատումը կամ նույնիսկ առաջադեմ հաշվապահությունը: Այս բաները ընդամենը ընդլայնել Ձեզ տրամադրվող ներդրումների պոտենցիալ ոլորտը, արժեքավոր, բայց ոչ կարեւոր, ձեր ֆինանսական երազանքների հասնելու համար: Շատ ներդրողներ, որոնք միայն հայտնի են միայն աստղերի համար, չեն ցանկանում որոշակի հնարավորություններ ստեղծել «շատ բարդ» կույտի տակ, չցանկանալով խոստովանել, որ դրանք ոչ թե հպարտությամբ, թե անհիմն լավատեսությամբ են: Դա վարվելու հիմար ձեւ է: Նույնիսկ միլիարդատեր Ուորեն Բաֆեթը, որը հայտնի է իր բիզնեսի, ֆինանսների, հաշվապահական հաշվառման, հարկային օրենքի եւ կառավարման լայն իմացության համար, ընդունում է իր թերությունները: 2003 թ. Berkshire Hathaway ընկերության բաժնետերերի հանդիպման ժամանակ Բաֆեթը, պատասխանելով հեռահաղորդակցության ոլորտի հարցին, ասաց. «Ես գիտեմ, որ մարդիկ կխփեն Coke, օգտագործելով Gillette շեղբեր եւ 10-20 տարի հետո Snickers- ի ճաշացանկը ուտելու մասին: շատ շահույթ կստանան: Բայց ես չգիտեմ, թե ինչ հեռահաղորդակցության մասին է: Դա ինձ չի անհանգստացնում: Ինչ-որ մեկը կկարողանա գումար վաստակել կակաոյի լոբի վրա, բայց ոչ ինձ: Ես չեմ անհանգստանում, թե ինչ չգիտեմ `ես անհանգստանում եմ, վստահ լինելով այն ամենի մասին, ինչ ես գիտեմ»: Իր կարողությունները իրատեսականորեն ուսումնասիրելու ունակությունն այն է, որ Բաֆեթը կարողացավ խուսափել խոշոր սխալներից, իր խոշոր ներդրումային կարիերայի ընթացքում .

Ներդրման բանալի # 3: Չափել ձեր հաջողությունը Բիզնեսի հիմքում ընկած գործառույթով, այլ ոչ թե ֆոնդային գինը

Իմ կարիերայի մեծ հիասթափություններից մեկը լավն է դիտում, մարդիկ խոսում են այն մասին, որ նրանք բաժնետերերի, պարտատոմսերի, փոխադարձ հիմնադրամների եւ այլ ակտիվների փորձագետներ են, որոնք հատկապես լավ չեն հասկանում: Ցավոք, մեծ թվով տղամարդիկ եւ կանայք փնտրում են ակտիվի ընթացիկ շուկայական գին վավերացման եւ չափման համար, երբ երկարաժամկետ հեռանկարում այն ​​պարզապես հետեւում է ակտիվի կողմից գանձվող կանխիկի կատարմանը: Դասը? Կենտրոնացեք այդ հիմնական կատարման վրա: Այն, ինչ ակնկալում է:

Պատմական օրինակներից մեկը. 1970-ականների փլուզման ժամանակ մարդիկ վաճառում էին ֆանտաստիկ երկարատեւ հոլդինգներ, որոնք ծեծվել էին մինչեւ 2x կամ 3x եկամուտ, հյուրանոցներում, ռեստորաններում, արտադրամասերում, ապահովագրական ընկերություններում, բանկերում, կոնֆետների արտադրողների, ալյուրի, դեղագործական հսկաները եւ երկաթուղային ճանապարհները, քանի որ կորցրել են 60% կամ 70% թղթի վրա: Հիմնարար ձեռնարկությունները լավ էին, շատ դեպքերում, այնքան ժամանակ, որքան գումար էր պակասում: Դժվարություններ եւ կանխատեսումներ ունեցողները տանը նստած եւ իրենց շահաբաժինները հավաքելու հետ մեկտեղ, հաջորդ 40 տարիների ընթացքում գումարները խառնվում էին ծաղկահանումից, չնայած գնաճին եւ դեֆլյացիային, պատերազմին եւ խաղաղությանը, անհավատալի տեխնոլոգիական փոփոխություններին, մի քանի ֆոնդային շուկայի փուչիկների եւ պայթյունների .

Այդ հիմնարար հարցերը, կարծես թե, անհնար ճշմարտություն են, որ որոշակի փոքրամասնության համար հասկանալու համար, հատկապես նրանք, ովքեր ունեն դավաճան: Հետագայում, դոթ-պոմբիի ժամանակ ես ստացվեց զայրացած նամակ, որը ընթերցողից ստացավ, որը իմ ապագայով (անժխտելիորեն, ակադեմիկորեն պաշտպանված) պնդմամբ ընդունեց, որ գործառնական արդյունքներն ու բաժնետոմսերի գինը անխուսափելիորեն կապված են երկար ժամանակահատվածի հետ: Նա մտածեց, որ դա արատավոր է: «Չգիտեք, որ բաժնետոմսերի գինը կապ չունի բիզնեսի հետ», - պահանջեց նա:

Նա լուրջ էր:

Նմանատիպ մարդկանց համար բաժնետոմսերը ոչ այլ ինչ են, քան կախարդական վիճակախաղը: Այս տեսակ սպեկուլյատորները գալիս եւ գնում են, կախված են գրեթե ամեն հաջորդ փլուզումից հետո: Իրական կարգապահ ներդրողը կարող է խուսափել բոլոր անհեթեթությունից `ձեռք բերելով այնպիսի բաներ, որոնք առաջացնում են աճող գումարներ, դրանք առավելագույն հարկի արդյունավետ ձեւով անցկացնելով, եւ ժամանակին տալով մնացածը: Անկախ նրանից, թե արդյոք դուք ունեք որեւէ տարվա 30% կամ 50%, նշանակալի է ոչ այնքան, քանի դեռ շահույթը եւ շահաբաժինները աճում են երկնքում, իբրեւ գնաճի գերազանցող չափով, եւ դա լավ է վերադարձի կապիտալում :

Դա չափանիշ է, որը մենք չափում ենք իմ ընտանիքում: Ամուսինս եւ ես ունենք գույքի աղյուսակներ, որոնք խախտում են մեր բոլոր ձեռնարկությունների, մեր բոլոր բիզնեսների, հարկային ապաստաններում, իրավաբանական անձանց, վստահված անձանց եւ հաշիվների վրա: Աղյուսակաթերթը ծրագրված է արդի վաճառքի, շահույթի եւ շահաբաժինների տվյալների տվյալների բազայից, նորացնելով նոր տեղեկատվությունը: Այնուհետեւ ստեղծում է ֆինանսական հաշվետվություն, որը մեզ ցույց է տալիս, թե ինչպիսի պաշարներ կցուցադրվեն, եթե դրանք լինեն մասնավոր բիզնեսներից մեկը, ինչպիսիք են `գրիչի բաճկոնը: Ամեն տարի մենք նստում ենք եւ ուսումնասիրում ենք, թե որքան արագ մեր հիմնական շահույթներն աճեցին համեմատաբար մայրաքաղաքի համար, որը մենք գործադրեցինք, մեր շահաբաժինների եկամուտը նախորդ ժամանակահատվածի համեմատությամբ որքանով մեծ է. որոնք ընկերություններն աճել կամ նվազել են վաճառքը: Շուկայական գինը գորշված է, գրեթե անիմաստ է, քանի որ մենք չունենք որեւէ բան անել դրա հետ, եթե այն մեզ հնարավորություն է տալիս ավելի շատ ձեռնարկատերեր ձեռք բերել, որոնք մենք կարծում ենք, տեղավորվում են մեր երկարաժամկետ նպատակներով:

Ներդրման բանալի # 4: Ունենալով հիմնավորված հանձնարարություն գների նկատմամբ

Գոյություն ունի մաթեմատիկայի մեկ կանոն, որը անխուսափելի է. Որքան բարձր է այն արժեքը, որը դուք վճարում եք ակտիվի համար, նրա եկամուտների հետ կապված, այնքան ցածր է ձեր ստացված եկամուտը, որը ենթադրում է մշտական գնահատման բազմակի : Դա պարզ է: Նույն ֆոնդը, որը սարսափելի ներդրում էր $ 40 մեկ բաժնետոմսի համար, կարող է լինել հիանալի ներդրում `$ 20 մեկ բաժնետոմսի համար: Ուոլ Սթրիթում տեղի ունեցած ցնցումից եւ շփոթություններից շատերը մոռանում են այս հիմնական տարրերը եւ, ցավոք, վճարում են դրա գրպանները:

Պատկերացրեք, որ նոր տուն գնել եք $ 500,000 գերազանց հարեւանությամբ: Մեկ շաբաթ անց, ինչ-որ մեկը բախում է ձեր դուռը եւ առաջարկում է ձեզ համար $ 300,000 տուն: Դուք ծիծաղում եք նրանց դեմքին: Ֆոնդային շուկայում դուք կարող է խուճապի մատնել եւ վաճառել ձեր համամասնական հետաքրքրությունը բիզնեսում, պարզապես այն պատճառով, որ այլ մարդիկ կարծում են, որ արժե ավելի քիչ, քան դուք վճարել դրա համար:

Եթե ​​ձեր տնային աշխատանքն արել եք, ապահովել եք մեծ քանակությամբ անվտանգության եւ խրախուսվում բիզնեսի երկարաժամկետ տնտեսության մասին, դուք պետք է դիտեք գների անկում, որպես լավ բան ձեռք բերելու հրաշալի հնարավորություն: Եթե ​​այդ հայտարարությունները ճիշտ չեն, ապա առաջին հերթին չպետք է ձեռք բերեն բաժնետոմսերը: Փոխարենը, մարդիկ հակված են գայթակղել բաժնետոմսերի, որոնք արագորեն աճում են գների մեջ. բոլորովին իռացիոնալ դիրքորոշում նրանց համար, ովքեր հույս ունեին բիզնեսում մեծ դիրք գրավել: Ford- ի եւ General Motors- ի գները ավելացել են 20 տոկոսով, եթե դուք ավելի շատ մեքենաներ ձեռք բերեք: Ցանկանում եք ավելի շատ գազ գնել, եթե մեկ գալոն գինը կրկնապատկվի: Բացարձակապես ոչ: Ուրեմն, ինչու պետք է հաշվի առնեք հավատարմությունը ընկերությանը այլ կերպ: Եթե ​​դուք անեք, դա այն է, որ դուք իսկապես խաղամոլ եք, այլ ոչ թե ներդրումներ: Մի խաբեք ինքներդ ձեզ:

Ներդրման բանալի # 5: Նվազեցնել ծախսերը, ծախսերը եւ վճարները

The Frictional Expense: The Hidden Investment Tax- ի հոդվածում դուք սովորել եք, թե որքան հաճախակի առեւտուրը կարող է զգալիորեն նվազեցնել ձեր երկարաժամկետ արդյունքները `կապված հանձնաժողովների, վճարների, հարցման / հայտի տարածվածքի եւ հարկերի հետ : Համակցելով այն գիտելիքին, որը հասկանում է դրամի ժամանակի արժեքը , հասկանում ես, որ արդյունքները կարող են հիասթափեցնել, երբ սկսում ես խոսել 10, 15, 25 եւ 50 տարվա ընդմիջումների մասին:

Պատկերացրեք, որ 1960-ականներին, եւ դուք 21 տարեկան եք: Դուք պլանավորում եք պարգեւատրվել 65-րդ տարեդարձի ժամանակ, տալով ձեզ 44 ֆինանսական արդյունքներ: Ամեն տարի փոքր կապիտալիզացիայի բաժնետոմսերում ներդնում եք ապագայի համար $ 10,000: Այդ ընթացքում դուք կստանաք 12 տոկոս եկամտաբերություն: Եթե ​​դուք ծախսում եք 2% ծախսեր, ապա կստանաք $ 6,526,408: Դա, անշուշտ, չի ցնցում որեւէ մեկի չափանիշով: Եթե ​​ձեր ընտանիքի համար ձեր պորտֆելային բարդույթում 2% -ից ավելին պահպանելով շփման ծախսերը, դուք կստանաք 12,118,125 ԱՄՆ դոլար `կենսաթոշակով: Դա գրեթե երկու անգամ ավելի մեծ գումար է:

Չնայած կարծես հակասական է թվում, հաճախակի գործունեությունը հաճախ երկարաժամկետ վերադաս արդյունքների թշնամին է: Որպես մեծ վերլուծաբան մասնավոր հարստության կառավարման ֆիրմանով ֆանտաստիկ երկարատեւ ռեկորդ է պատմել ինձ. «Երբեմն հաճախորդը վճարում է մեզ` ասելու, որ ոչինչ չանես »:

Ներդրման բանալի # 6: Պահպանեք ձեր աչքերը բոլոր ժամանակներում հնարավորության դեպքում

Բոլոր մեծ ներդրողների պես, հայտնի փոխհամալսարանի տնօրեն Պիտեր Լինչը միշտ եղել է հաջորդ հնարավորության համար: Fidelity- ում իր պաշտոնավարման ընթացքում նա ոչ մի գաղտնիք չի արել իր նախադեպային տնային գործի մասին. Ճանապարհորդել երկիրը, ուսումնասիրել ընկերությունները, փորձարկել արտադրանքները, այցելել կառավարումը եւ զրուցել ընտանիքին գնումների մասին: Այն հանգեցրեց նրան, որ Ուոլ Սթրիթը հայտնի դարձավ, որ իր օրերի մեծագույն աճի պատմությունները բացահայտեց:

Նույնը վերաբերում է նաեւ ձեր պորտֆելին: Պարզապես ձեր աչքերը բացելով, կարող եք գայթակղել ավելի շահավետ ձեռնարկության վրա, քան դուք կարող եք փնտրել Barrons- ի կամ Fortune- ի էջերը: Եթե ​​օգնության կարիք ունենաք, ստուգեք Գտնելով ներդրումային գաղափարներ. Գործնական վայրեր, որպեսզի բացահայտեն շահութաբեր հնարավորությունները :

Ներդրման բանալի # 7: Հաշվի առնելով կապիտալը հնարավորությունով

Պետք է վճարել ձեր պարտքը կամ ներդնել : Պետական ​​պարտատոմսեր կամ սովորական բաժնետոմսեր գնել: Գնացեք ֆիքսված տոկոսադրույքով կամ տոկոսներով միայն հիփոթեքով: Ֆինանսական հարցերի պատասխանը, ինչպես օրինակ, դրանք պետք է միշտ հիմնված լինեն ձեր ակնկալվող հնարավորության վրա :

Իր ամենապարզ ձեւով, հնարավորության ծախսերը ներդրում նշանակում է կանխիկ գումարների ցանկացած օգտագործման համար եւ համեմատում այն ​​ձեզ, որն առաջարկում է ամենաբարձր ռիսկային ճշգրտված վերադարձը: Դա այլընտրանքների գնահատման մասին է: Ահա մի օրինակ. Պատկերացրեք, որ ձեր ընտանիքը պատկանում է հաջողակ արհեստների խանութների ցանցին: Դուք աճում եք վաճառքի եւ շահույթը 30% -ով, երբ դուք ընդլայնում եք ողջ երկրում: Սան Ֆրանցիսկոյում 4 տոկոս գլխաքանակով գույք ձեռք բերելու շատ իմաստ չի տա, հանուն ձեր պասիվ եկամտի դիվերսիֆիկացման: Դուք շատ ավելի աղքատ կդառնաք, քան դուք այլ կերպ կլիներ: Փոխարենը, պետք է հաշվի առնեք մեկ այլ վայրի բացումը, հավելելով, որ ձեր ընտանիքի գանձարանին լրացուցիչ դրամական հոսք է կատարվում այն ​​բանի համար, թե ինչն է լավագույնը անում:

Դուք նկատում եք, որ ես օգտագործում եմ որակավորված ռիսկի ճշգրտված վերադարձը: Ներդրման հնարավորության համատեքստում սա չափազանց կարեւոր է: Դուք չեք կարող պարզապես նայում գրիչի դրույքաչափին եւ եզրակացություն անեք. դուք պետք է պարզեք պոտենցիալ անկումը, հավանականությունը եւ այլ համապատասխան գործոնները: Մի օրինակ կարող է օգնել. Պատկերացրեք, որպես հաջողակ բժիշկ: Դուք եւ ձեր կինը 150.000 ԱՄՆ դոլար ունեն ուսանողական վարկի գծով `5% -ի չափով: Այս պարագայում կարեւոր չէ, թե արդյոք դուք կարող եք վաստակել 10% այդ գումար ներդնելու միջոցով, կարող է խելամիտ լինել պարտավորությունները մարելու համար: Ինչու: Միացյալ Նահանգներում սնանկության օրենսգիրքը վերաբերվում է ուսանողական վարկի պարտքի, որպես հատուկ թունավոր տեսակի պատասխանատվության: Դա գրեթե անհնար է իրականացնել: Եթե ​​ձեր պարտքերի վրա ընկնում եք, ապա ուշ վճարումները եւ տոկոսադրույքները կարող են պարուրալ դուրս գալ վերահսկողությունից, կախված ուսանողական վարկի տեսակից: Դուք կարող եք ունենալ ձեր Սոցիալական Ապահովության ստուգումները, որոնք զարդարված են կենսաթոշակային ժամանակահատվածում: Դա շատ ավելի արատավոր է, շատ դեպքերում, քան այնպիսի բաներ, ինչպիսիք են հիփոթեքները կամ վարկային քարտի պարտքերը: Այնուամենայնիվ, առաջին հայացքից հիասթափություն է թվում, սակայն բարգավաճման պահերին պոտենցիալ հողը վերացնելու համար խելամիտ քայլ է:

Նույնիսկ եթե դուք հետեւում եք (իմ մասնագիտական ​​կարծիքով, իմաստուն) պրակտիկայում, ինդեքսային միջոցները սովորաբար գնում են դոլարի փոխարժեքով , ապա հնարավորության գաղափարը ձեզ համար կարեւոր է: Եթե ​​դուք ավելի բարգավաճ եք, քան միջին ընտանիքը, դուք, ամենայն հավանականությամբ, չունեք բավարար օգուտ եկամուտ `ձեր կենսաթոշակային բոլոր ներդրումների առավելագույն սահմանները բարձրացնելու համար: Դա նշանակում է, որ դուք պետք է նայեք ձեր առկա տարբերակներին եւ գերակայեք այնտեղ, որտեղ ձեր գումարը գնում է, որպեսզի համոզվեք,

Ենթադրենք, դուք աշխատում եք մի ընկերության համար, որը 100% համընկնում է եկամտի առաջին 3% -ի մասին 401 (k) պլանի միջոցով: Ձեր աշխատավարձը տարեկան $ 50,000 է: Այս պարագայում շատ ֆինանսական պլանավորողներ պատրաստվում են ձեզ ասել ամենաազնիվ բանը (ենթադրելով, որ դուք պարտք չունեք) կլինի:

1. Հիմնադրեք 401 (k) մինչեւ 3% համապատասխան շեմը `ստանալով առավելագույն գումար: Այս դեպքում դա կլինի $ 1,500: Դուք կստանաք $ 1500 գումար, որը համապատասխանում է գումարներին, ապահովելով ձեր փողերի անմիջական ռիսկային կրկնապատկումը:
2. Հիմնադրեք Roth IRA- ին մինչեւ ձեր եւ ձեր ամուսնու համար առավելագույն թույլատրվող սահմանաչափը: Դրանք շատ ավելի լավ են, քան ավանդական IRA- ները :
3. Կառուցեք 6-ամսյա արտակարգ իրավիճակի ֆոնդը `բարձր հեղուկով, FDIC- ի կողմից ապահովված խնայողական հաշվում, որը դուք այլ կերպ չեք օգտագործում:
4. Վերադարձեք եւ ձեր 401 (k) գումարը կվճարեք մինչեւ մնացած ներդրման սահմանաչափը: Թեեւ դուք այլեւս չեք ստանա համապատասխան գումար, դուք կկարողանաք բավականին խոշոր հարկային նվազեցում կատարել, եւ գումարը կխթանի հարկային հաշիվը, մինչեւ դուք թոշակի անցնեք կամ վերցրեք այն հարկային սահմանափակումներից ապաստան.
5. Գնեք ինդեքսային միջոցներ, կապույտ չիպային բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր կամ այլ ակտիվներ հարկվող բրոքերային հաշիվների միջոցով եւ / կամ վարձակալության եկամտի համար ձեռք բերեք անշարժ գույք, կախված ձեր նախասիրությունների, հմտությունների, ռիսկի պրոֆիլից եւ ռեսուրսներից:

Դրա նման պլան մղելով, դուք համոզված եք, որ գումարը հատկացվում է ամենից առավել շահավետ օգտագործման համար, ապահովելով ձեր եւ ձեր ընտանիքի առավելագույն օգտակարությունը, եթե դուք դուրս եք մնացել կանխիկից, մինչեւ ձեր ցանկի տակ հասնելը: