Դասեր Ամերիկայի շատերից շատերի կողմից գաղտնիք ներդնող միլիոնատերերի դասերից
Կախված այն հանգամանքից, թե ինչ հանգամանքները եւ խառնվածքը կարող են լինել երկարաժամկետ սեփականության իրավունքը, որը կենտրոնանում է ցածր շրջանառության, ողջամիտ ծախսերի եւ հարկերի արդյունավետության վրա, շեղելով շուկայական ժամանակացույցը եւ շեշտը դնելով հիմունքների վրա:
Անն Շեյբերը, մասնավորապես, իմ առաջին դեպքերի ուսումնասիրություններից մեկն էր: Նրա պատմությունը ոգեշնչող է եւ արժե զգալ, եթե ուզում եք ֆինանսական անկախություն : Ես ուզում եմ նայում որոշ ներդրումային դասի, որը մենք կարող ենք քաղել իր վարքից. հասկանալ, թե որքան երկար բարդացման փուլը, խոհեմ որոշումները եւ գործի դնելու պատրաստակամությունը կարող են հանգեցնել կապիտալի ծաղկունջի համար: Նրանց համար, ովքեր տասնամյակներ շարունակ ապրում են կյանքի տեւողության հետ, դեռեւս իրենց դիմաց (եւ նույնիսկ նրանք, ովքեր չեն ցանկանում սկսում են բարդացման գործընթացը իրենց երեխաների, թոռների կամ այլ ժառանգների համար), Շեյփերը արժե ավելի շատ հայացք տեսնել ինձ հետ ժամանակի հետ ճամփորդելու համար `տեսնելու, թե ինչպես է այս հիանալի կին իր ներդրումային ճակատագիրը կառուցել:
Սկսելով իր ճանապարհորդությունը բազմամիլիոնանոց կարգավիճակով, փոքր խնայողությամբ եւ կենսաթոշակով
1940-ականների կեսերին Շեյփերը հայտնաբերեց ինքն իրեն: Նա նստած էր 5000 ԱՄՆ դոլարի միանվագ մայրաքաղաքում, որը փրկել էր: Նա նաեւ ունի մոտավորապես $ 3,150 կենսաթոշակ: Աննը 1930-ական թվականներին այրվել էր ֆոնդային բրոքերների կողմից, ուստի նա որոշեց երբեք չի ապավինել սեփական ֆինանսական ապագայի համար:
Փոխարենը, հաշվի առնելով այն փաստը, որ նա ժամանակից ոչինչ չուներ, եւ չպետք է անհանգստացնի աշխատանք ստանալու համար, նա որոշեց վերլուծել իր փորձը, որը նա սովորել էր IRS- ում աշխատելու համար: Նա սկսեց փնտրել այն ընկերություններին, որոնք ուզում էր ունենալ: այն ընկերությունները, որոնք մտածում էին, կարող են շարունակել գումար վաստակել եւ վճարել նրա շահաբաժինները, քանի որ նրանք բարգավաճեցին: Ընթացքում տարեկան հաշվետվությունների միջոցով նա կվերլուծի եկամուտների հայտարարությունները եւ կարդացեք հաշվեկշիռները : Օգտագործելով նրա կապիտալը եւ դրամական հոսքը, նա սկսեց ձեռք բերել դիրքերը, աճելով իր սեփականությունը տարեցտարի, հետեւելով իր պասիվ եկամտի ընդլայնմանը:
50-ամյա շրջանում, որը հետեւում էր իր որոշմանը, մինչեւ իր մահը կառավարելու գումարը, Scheiber- ն գործել է Նյու Յորքի իր փոքրիկ բնակարանում: Իր կյանքի ավարտին նա հանգիստ կազմակերպեց իր բախտը, որը չնայած ծաղկեպսակներ ու բուեստներ, պատերազմ եւ խաղաղություն, եւ երեւակայելի ցանկացած սոցիոլոգիական փոփոխություն, նվիրաբերված Եեշիվայի համալսարանին, նվիրաբերված կրթաթոշակին հատկացված միջոցները աջակցել արժանապատիվ կանանց: Նվիրատվությունը գալիս էր որպես ցնցում, ոչ ոք չգիտեր, թե ինչքան գումար էր նա արել, այնպես էլ, որ նա այդքան անձնազոհ է տրամադրել:
Anne Scheiber- ի ներդրման մեթոդի գաղտնիքը հասել է վեց հիմնական սկզբունքների:
1. Իր սեփական ներդրումային հետազոտությունների անցկացումը եւ հասկացողությունը ձեռք բերելը
Նա ունեին գիտելիքներ, փորձ, ժամանակ, եւ ցանկություն վերլուծել բաժնետոմսերի , պարտատոմսերի եւ այլ ակտիվների հիմքում ընկած տնտեսագիտությունը: Սա իր մտքի խաղաղությունն է, երբ շուկաները փլուզվեցին եւ շատ անգամներ նրա ներդրումային կարիերայի ընթացքում, երբ բաժնետոմսերը նվազել են 33% -ից մինչեւ 50%, քանի որ նա գիտեր, թե ինչ է պատկանում եւ ինչու է նա պատկանում: հասկացել է, թե ինչպես է եկամուտը եւ դրամական հոսքը գեներացվել, եւ, որ նա վճարում էր գինը, նա դեռ հավանական է, որ բավարար արդյունքի է հասնի, եթե նա անցկացներ անկախ նրանից, թե որքան վատ է նայում այդ ժամանակին:
2. Գերազանց ընկերությունների որակի բաժնետոմսերի ձեռքբերում նույնիսկ եթե դրանք հայտնվեցին ձանձրալի
Ներդրողները ստանում են ամեն ինչ այնպես, ինչպես իրական, այնպես էլ նրանք, ովքեր շեղում են Փարիզի հեթանոսական կուտյուր մշակույթը: Անկախ այն հանգամանքից, թե արդյոք իր առանձնահատուկ տիպի ընկերությունները, ինչպիսիք են էլեկտրական կոմունալները մի քանի սերունդ առաջ, կամ տարբեր տեսակի ռազմավարություններ, ինչպիսիք են պորտֆոլիո ապահովագրությունը 1980-ականներին կամ ինդեքսային ֆոնդերի մեջ, Scheiber- ը չէր ստացվում աշխարհիկ կրոնային դե յուրե ներխուժել:
Նրա հայհոյանքը: Նա, փոխարենը, կենտրոնացած էր այն բանին, որը նա գիտեր, կարող էր ավելի հարստացնել: Ամեն տարի նա ցանկանում էր ավելի մեծ բաժնեմաս ունենալ իր անհավանական ընկերությունների դիվերսիֆիկացված պորտֆելում, որն ավելի մեծ գումարներ է փոխանցել նրան `որպես գիծ եւ ներքեւի գիծ : Սա նշանակում է, որ կապիտալի չիպային բաժնետոմսերի մեծ մասը բաժանում է: Թեեւ դա կարող էր լինել հերետիկոսություն, ապացույցն այն էր, որ ասես պուդինգում: Նրա բազմակողմանի մտածելու պատրաստակամությունը նրա փայլուն նվաճումներից մեկն էր: Առանց դրա, հիմա մենք չենք քննարկում նրան:
Այսօր այս զարմանահրաշ բիզնեսները հաճախ տառապում են որպես «տատիկ» կամ «այրի» ընկերություններ, չնայած այն հանգամանքին, որ երկար ժամանակահատվածում նրանք ձգտում են խոշորացնել S & P 500 -ը իրենց հսկայական մրցակցային առավելությունների եւ կապիտալի բարձր եկամուտների շնորհիվ : Նրանք Colgate-Palmolive եւ Johnson & Johnson- ն են: Այն տարիներին, երբ նման ավիաընկերության բաժնետոմսերը բում են, ավելի մեծ ցուցանիշը քաշելով, վերադառնում է այն, ինչն անխուսափելիորեն դառնում է սնանկության տարիների մեկ այլ փուլ, որից հետո թողնում են: Բայց անտեսել մեկամյա, եռամյա եւ նույնիսկ հինգ տարիների վերադարձը եւ սկսել 10 տարի, 15 տարի, 25 տարի կամ ավելի նայում, եւ նրանց անընդհատ, անսպառ փողկապները ցույց են տալիս, որ ներքին արժեքն ավելի մեծ է պաշտպանվածության եւ դեպրեսիայի ժամանակ : Նա հավաքեց որակ եւ մնաց ընթացքը:
3. Շահութաբաժիններ վերաապահովելը, թույլ տալով, որ գումարը ավելի ինքնուրույն միացվի
Քանի որ նրա շահաբաժինները աճեցին, Անն իրենց հետ վերցրեց ավելի շատ բաժնետոմսեր, որպեսզի իր հերթին կարողանար ավելի շատ շահաբաժիններ առաջացնել: Դիվիդենդների շահաբաժինները, շահաբաժինների վրա, պատրաստվում են գումար վերցնել իր պորտֆելում, անընդհատ ավելացնելով իր դիվերսիֆիկացված հավաքածուների հավաքածուն, թույլ տալով նրան ոչ միայն ռիսկերը նվազեցնելով, այլեւ ավելի շատ ընկերությունների մեջ տարածելով իր փողը, արագացնելով իր բարդ տարեկան աճի տեմպը: Տեսնելու համար, թե ինչպես կարող են լինել բացառիկ հզոր վերաապահովագրված շահաբաժիններ, նայեք The Coca-Cola ընկերության պատմական այս ուսումնասիրությանը :
Մասնագիտական եւ սիրողական ներդրողների հետ խոշորագույն թերություններից մեկն այն է, որ նրանք կենտրոնանում են շուկայական կապիտալիզացիայի կամ բաժնետոմսի գնի փոփոխության վրա: Առավել հասուն եւ կայուն ընկերությունների հետ, եկամտի զգալի մասը վերադարձվում է բաժնետերերին դրամական շահութաբաժինների տեսքով : Դա նշանակում է, որ դուք չեք կարող չափել ներդրողների համար ստեղծված վերջնական հարստությունը, նայելով բաժնետոմսերի գնի ավելացմանը: Դուք պետք է ուշադրություն դարձնեք ընդհանուր վերադարձի համար :
Հայտնի ֆինանսիստ պրոֆեսոր Ջերեմի Սիգելը կոչ է արել վերաապահովել շահաբաժինները «շուկայական պաշտպանը» եւ «վերադառնալու արագացուցիչը», քանի որ թույլ են տալիս ձեռք բերել ընկերության ավելի շատ բաժնետոմսեր, երբ շուկաները վթարի են ենթարկվում: Ժամանակի ընթացքում սա մեծապես կբարձրացնի ձեր սեփական կապիտալը ընկերության մեջ եւ այն շահաբաժինները, որ դուք ստանում եք, քանի որ այդ բաժնետոմսերը վճարում են շահաբաժիններ: դա առաքինի ցիկլ է: Շատ դեպքերում, շահութաբաժինների վերադարձման համար վճարները կամ ծախսերը կամ ազատ են կամ անվանական մի քանի դոլար: Սա նշանակում է, որ ձեր վերադարձի մեծ մասը գնում է բարդացում եւ ոչ պակաս, ֆրիխուալ ծախսերի :
Դուք, իհարկե, չպետք է վերադարձնեք ձեր շահաբաժինները, իհարկե: Իրականում, կարող են լինել իրավիճակներ, որտեղ դուք ստանում եք ավելի շատ օգտակար, ապրելով ձեր շահաբաժինները, վայելելով ձեր ժամանակը եւ թույլ տալով, որ ձեր պորտֆելները մի փոքր ավելի դանդաղ են: Ի վերջո, ինչ է նշանակում, որ ավելի շատ գումար ունենանք կյանքի վերջի վրա, եթե դուք չեք ծախսում ձեր կյանքը, ինչ ուզում եք: Բանալին է հիշել այն, ինչ ես ասել եմ ձեզ շատ անգամ, վերջին տասնամյակի ընթացքում: Դրամը գործիք է: Ոչինչ ավելին. Ոչինչ պակաս: Այն գոյություն ունի ձեր աշխատանքի համար. օգնել ձեզ ստանալ ձեր կյանքը: Պետք է ծառայել ձեզ: Մի ծառայեք:
4. Չեն վախենում ակտիվների տեղաբաշխումից եւ օգտագործելով իր առավելությունը
Որոշ աղբյուրների համաձայն, Անն Շեյբերը մահացել է բաժնետոմսերում ներդրված իր ունեցվածքի 60% -ի, պարտատոմսերի 30% -ի եւ կանխիկի 10% -ի չափով: (Շատ ներդրողներ ունեին իրենց պորտֆելում երբեք բավարար կանխիկ դրամարկղ սովորելու ունակություն): Ձեզանից նրանք, ովքեր անծանոթ են ակտիվների բաշխման հայեցակարգին, հիմնական գաղափարն այն է, որ ոչ պրոֆեսիոնալ ներդրողներին իրենց գումարները արժեթղթերի տարբեր տեսակների միջեւ, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը, փոխադարձ հիմնադրամները, միջազգային, կանխիկ եւ անշարժ գույք: Բանն այն է, որ մեկ շուկայում փոփոխությունները չեն բախվում ձեր ամբողջ ցանցի արժեքի հետ:
Լեգենդար ներդրող եւ մտածող Բենջամին Գրեմը ներդրողներից էր, որը դասակարգել էր որպես «պաշտպանական», այսինքն `այն անձին, ով մասնագիտական չէր, պահելով պորտֆելային ակտիվների պորտֆելի ակտիվներից ոչ պակաս, քան ցանկացած պահի կամ պարտատոմսում: Ես այդ մոտեցման երկրպագու եմ, քանի որ շատ անսպասելի տղամարդիկ եւ կանայք տեսնում են 100% հավասարություն ամենավատ հնարավոր պահին, երբ աշխարհը նայում է, երկնքերը կապույտ են, եւ կորպորատիվ շահույթն աճում է միայն վաճառելու դեպքում հաջորդ հերթական տնտեսական ճնշումները, 100% պարտատոմսեր անցնելու դեպքում, երբ դա ամենալավն է օպտիմալ:
Նկարագրեք ձեր ցանկալի ակտիվների բաշխումը եւ կպահեք այն: Գրեք այն ձեր ներդրումային քաղաքականության ձեռնարկին: Մի փորձեք հասնել այն բանի, որ ձեր ռիսկային պարամետրերը թելադրում են: Նույնիսկ միլիարդատեր Ուորեն Բաֆեթի նման մեկի համար ավազի մեջ ծանր տող է ծագում, երբ խոսքը որոշակի բաշխման պրակտիկայի մասին է: Օրինակ, նա թույլ չի տա իր հոլդինգական ընկերությանը , Berkshire Hathaway- ին, նվազեցնել $ 20 մլրդ-ի դրամական միջոցները:
5. Պարբերաբար ավելացնելով իր ներդրումները
Եթե դուք ապրում եք ծանր աղքատության եզրին, գրեթե ոչ մի պատճառ չկա ձեր ամբողջ աշխատավարձը ծախնելու համար: Անկախ նրանից, թե դուք եք հավաքում կենսաթոշակային նպաստները, ստանալու Սոցիալական Ապահովությունը, կամ զբաղված կես դրույքով աշխատելը, որպես զբաղված լինելու ճանապարհ, միշտ փորձեք աշխատել ավելցուկ, որպեսզի կարողանաք մի փոքր ավելի ավելացնել ձեր սեփականատերերին, նույնիսկ եթե մտադիր եք հեռու ուրիշին: Նապոլեոն Հիլլը անվանել է «խնայողությունների սովորություն» կոչվածը: Ձեռք բերելով ինքներդ ձեր միջոցներով եւ ուշադրություն դարձնելով ձեր ֆինանսական վիճակի վրա, կարող եք ավելի շատ անհանգստություններ վերցնել, երբ արագորեն հավաքեք հրաշալի ակտիվների հավաքածուն:
6. Ներդրումային կապիտալը թողնել ավելի քան կես դար
Ասված է, որ ժամանակն է հրաշալի բիզնեսի ընկերը: Որքան երկար եք պահում լավ ակտիվներ, այնքան ավելի բարդ հետաքրքրություն կարող է գործել նրա կախարդությունը: Փողերի ժամանակային արժեքը ուժի մեջ է մտնում եւ արդյունքներն իսկապես ծաղկում են դառնում: Նույնիսկ ավելի լավ է, որ հետագայում դուք գնում եք ժամանակին, խիստ արդյունքներ են ստանում: Հաշվի առեք, որ 30 տարվա ընթացքում 10% տարեկան ավելացված 100 մլն դոլարը կավելանա $ 1.745-ով: 40 տարիների ընթացքում այն կլիներ 4.526 դոլար: Վերջում եւս մեկ տասնամյակ ավելացնել, վերցնելով այն մինչեւ 50 տարի, եւ հանկարծ, այդ 100 դոլարի օրինագիծը աճում է մինչեւ 11,739 դոլար: Դարձրեք այն 60 տարի, եւ դուք ստանում եք $ 30,448: Այլ կերպ ասած `60 տարի անցկացրած ներդրողը վերջին 10 տարիների ընթացքում ունեցել է իր հարստության կուտակման ավելի քան 61% -ը, որը ներկայացնում էր անցկացման ժամանակի միայն 16.7% -ը:
Որոշ չափով այստեղ կա բախտի տարր: Լավագույնը, որ կարող եք անել ձեր զուտ արժեքի համար, 1.) սկսեք բարդացնել վաղ, 2.) օգտագործել հարկային ապաստանները ձեր օգտին, եւ 3.) ապրել երկար, երկար ժամանակ: 65-րդ եւ 95-րդ դարերում մահացածի տարբերությունը հսկայական է: Դա լրացուցիչ 30 տարի է `արդյունավետ կյանքի ողջ գագաթին, որը բերում է պորտֆելի թվայնացում, որոշակի կրկնակի տարածքի մեջ ընկնելու համար: Ինքներդ ձեզ հոգ տանել, սահմանափակել ձեր կալորիա, որպեսզի դուք չեք ավելաքաշը, պարբերաբար պարապել, այցելել բժիշկ առնվազն տարեկան ստուգումներ, խնամել ձեր ատամները, քնել քննական կարգով, նվազեցնել սթրեսը ձեր կյանքից ... բացի ձեզ ավելի երջանիկ եւ ավելի լավ զգալ, դրանք օրակարգի ամենակարեւոր խնդիրներից են, եթե ցանկանում եք լինել մեծ ներդրող:
Լրացուցիչ տեղեկություններ ստանալու համար, բաղադրիչի ուժի մասին կարդացեք, վճարել կենսաթոշակ ստանալու համար, գավաթով սուրճի եւ ձվի մկամբուրի հետ : Միայն փոքր գումարներով, ժամանակը կարող է նույնիսկ ամենափոքր գումարները վերածել թագավորների գանձերի:
Anne Scheiber- ի ներդրումային ռազմավարության լավագույնը հորինելու մասին վերջնական մտքերը
Աշխարհի Աննայի Scheibers- ի մասին մեծ բանն այն է, որ նրանք այդ ամենը չէին, գոնե ոչ Միացյալ Նահանգներում: Այն ոչ թե հանճարեղ IQ- ն է, հարուստ ընտանիք կամ աննկարագրելի լավ հաջողություն է հարստության լուրջ, բազմաբնույթ սերունդների համար, որոնք կարող են փոխել ձեր կյանքը: Փոխարենը, ձեր ձեռքերը ձեռք բերելու մասին է, որ արտադրական ակտիվները `ֆիրմաների սեփականության բաժնեմասերը, որոնք ավելի ու ավելի շատ գումարներ են ծախսում ձեզ համար եւ թույլ են տալիս նրանց անել իրենց գործը: Այն վերաբերում է ձեր ֆինանսական գործառույթների իմաստուն ձեւակերպմանը, որպեսզի մեկ աղետ կամ ֆոնդային շուկայի վթարը չի կարող ձեզ վնաս հասցնել, անկախ նրանից, թե որքան վատ է այն թղթի վրա: Դա ռիսկերի բացահայտման եւ դրանք հնարավորինս նվազեցնելու մասին է:
Այսինքն, դա չի պահանջում մեծ ծանրաբեռնվածություն: Փոխարենը, դուք օգտագործում եք բնության ուժ: տիեզերքին բնորոշ մի բան եւ դրանից օգտվելը: Ներդրողները դա ավելի բարդացնում են, քան դա: