Հարկավոր է հաշվի առնել, երբ սկսում եք ձեր ճանապարհորդությունը դեպի ֆինանսական անկախություն
1. Ավելի շուտ սկսեք, ավելի հեշտ է կառուցել բարեկեցություն, շնորհիվ բաղադրիչի ուժի
Դուք հավանաբար լսել եք սա միլիոն անգամ, բայց կարեւոր է, որ դուք իսկապես ներդաշնակեցնեք այն այնպես, որ փոխեք ձեր վարքագիծը եւ վերադասավորեք ձեր առաջնահերթությունները: Դուք շատ ավելի հարուստ կլինեք, եթե սկսեք վաղ ներդրումներ կատարել: Դա բարդ շահերից է բխում եւ արդյունքների տարբերությունները հիասթափեցնում են: Օրինակ, 18-ամյա մի տղա, որը ուղղակիորեն ներգրավվում է աշխատուժի մեջ եւ տարեկան $ 5,000 փրկում է հարկային ապաստարանում, ինչպիսիք են Roth IRA- ն , երկարաժամկետ միջին տոկոսադրույքները վաստակելով, կհանգեցնի 4,359,874 ԱՄՆ դոլարի: 38 տարեկանում նույն բանը հասնելու համար նա պետք է փրկի ավելի քան $ 36,000 տարեկան:
Հավատարիմ դառնալու համար կարդացեք, թե ինչպես է վերջին քոլեջի աստիճանը կարող է ավարտվել $ 4,426,000-ով , պահպանելով $ 111 աշխատավարձը յուրաքանչյուր կյանքի ընթացքում կամ թե ինչպես բարելավել ձեր կյանքի որակը, օգտագործելով դրամական բանաձեւերի ժամանակային արժեքը, երկուսն էլ բացատրում բանաձեւը մանրամասն:
2. Ոչ մի բան, թե ինչ են ասում մարդիկ, չկան արծաթե փամփուշտներ - հարմարեցրեք ձեր պորտֆելը ձեր յուրահատուկ կյանքի հանգամանքների, նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության եւ նպատակների համար:
Մարդիկ ունեն իրենց զգացմունքային ներգրավվածությունը իրենց հոլդինգներում, նույնիսկ երբեմն պաշտում են կոնկրետ իրավական կառուցվածք, մեթոդաբանություն կամ նույնիսկ ընկերություն:
Նրանք կորցնում են իրենց օբյեկտիվությունը եւ մոռանում են, որ «եթե շատ լավ է թվում, ճշմարիտ է, հավանաբար»: Եթե դուք հանդիպում եք «Սա միակ ֆոնդն է, որը երբեւէ պետք է ձեռք բերեք» կամ «Գնեք այս երեք ինդեքսային միջոցները եւ անտեսեք ամեն ինչ», կամ «Միջազգային բաժնետոմսերը միշտ ավելի լավ են, քան տեղական բաժնետոմսերը»: լեռները:
Դուք ունեք ձեր ներդրումային պորտֆելի «մենեջեր» անել: Այդ աշխատանքը կախված է տարբեր գործոններից, ներառյալ ձեր անձնական նպատակները, նպատակները, ռեսուրսները, խառնվածքը, հոգեբանության պրոֆիլը, հարկային բլոկը, ժամանակը պատրաստելու պատրաստակամությունը եւ նույնիսկ նախապաշարմունքները: Ի վերջո, ձեր պորտֆելը պետք է վերցնի ձեր անձի տպագրությունը եւ կյանքի յուրահատուկ իրավիճակը:
Օրինակ, եկամուտների մասին հաշվետվությունը եւ հաշվեկշիռը կարդալու ունակ գործարար, նախկին հարստահարված հարուստ բանկիրը կարող է վեց գույնի պասիվ եկամուտ հավաքել շահութաբաժիններից, տոկոսներից եւ վարձավճարներից, որոնք ստեղծում են կապույտ չիպային բաժնետոմսերի հավաքածու: , փայլատված կապանքների եւ առեւտրային առեւտրի շենքեր: Մի երիտասարդ աշխատող կարող է գնել ամենաէժան, առավել դիվերսիֆիկացված, ամենախոշոր հարկային հավաքածուները 401 (k) արժեքով ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդի միջոցով: Առեւտրային ֆոնդային շուկայի գարեջրի այրին կարող է ցանկանալ ձեռք բերել կանխիկ դրամական պարգեւավճարների պորտֆել `ավելացված գումարներով, որոնք պահվում են ավանդի վկայագրերով :
Այս տարբերակներից ոչ մեկը սխալ է կամ ավելի լավը, քան մյուսները: Խնդիրն այն է, թե արդյոք պորտֆոլիո, մեթոդաբանություն եւ անցկացման կառուցվածքը օպտիմալ են այն նպատակին, որը դուք փորձում եք հասնել:
3. Պորտֆելի շուկայական արժեքի վրա դուք կփորձեք մի քանի տոկոսով նվազել, սովորական ներդրումային կյանքի ընթացքում:
Ակտիվների գները մշտապես տատանվում են: Երբեմն, այդ տատանումները իռացիոնալ են (օրինակ, Հոլանդիայում լապտերներ): Երբեմն այս տատանումները պայմանավորված են մակրոտնտեսական իրադարձություններով: Օրինակ, ներդրումային բանկերի շնորհիվ գրավադրվող զանգվածային վարկանիշերը, սնանկացման համար, որոնք անհրաժեշտ են լուծելու ամեն ինչ, հնարավորինս շուտ հնարավորինս արագացնել կանխիկ գումարները, նույնիսկ եթե նրանք իմանան, որ ակտիվները կեղտոտ են: Անշարժ գույքը նույնպես ժամանակի ընթացքում տատանվում է գների անկման հետ, ապա վերականգնվում: Քանի դեռ կառուցված պորտֆելը կառուցված է ինտելեկտուալ կերպով, եւ հիմքում ընկած հոլդինգները ապահովվում են իրական եկամուտի ուժով եւ ակտիվները ձեռք են բերվում ողջամիտ գներով, ապա վերջում լավ կլինի:
Դիտարկենք ֆոնդային շուկան: 1973 թ. Ապրիլից եւ 1974 թ. Հոկտեմբերին բաժնետոմսերը նվազել են 48% -ով: 1987 թ. օգոստոս եւ 1987 թ. դեկտեմբեր ամիսների ընթացքում անկումը կազմել է 33.5%; 2000 թ. մարտից մինչեւ 2002 թ. հոկտեմբեր, այն կազմել է 49.1%; 2007 թ. հոկտեմբերից մինչեւ 2009 թ. մարտ ամիսը, արժեթղթերի գների անկումը սրտաճմլիկ էր 56.8 տոկոս: Եթե երկարաժամկետ ներդրող եք , ողջամիտ կյանքի սպասելիքներով, դուք կզգաք այսպիսի կաթիլները մեկից ավելի անգամ: Դուք կարող եք նույնիսկ դիտել ձեր $ 500,000 պորտֆելի անկումը մինչեւ $ 250,000, նույնիսկ այն դեպքում, եթե այն լրացվում է ապահով, առավել դիվերսիֆիկացված բաժնետոմսերով եւ պարտատոմսերով: Շատ սխալներ են արվում, եւ փողը կորցրել է, փորձելով խուսափել անխուսափելիից:
4. Վկայությունը առատ է, ճնշող եւ պարզ է. Շատերը կզգան ավելի լավը, իսկական աշխարհի վերադարձը `վճարելով ձեր հետ աշխատելու որակյալ խորհրդատու` ձեր ֆինանսական գործը կառավարելու համար, նույնիսկ եթե այն ավելացնի ձեր ծախսերի գործակիցները
Մինչեւ վարքագծային տնտեսության աճը, ընդհանուր առմամբ, ենթադրվում էր, որ ֆինանսական որոշումներ կայացնելիս մարդկանց մեծամասնությունը ռացիոնալ է: Անցյալ տասնամյակների ընթացքում ակադեմիական, տնտեսական եւ ներդրումային ոլորտների կողմից կատարված ուսումնասիրությունները ցույց են տվել, թե ինչպես է աղետալի սխալ այս ենթադրությունը հայտնվել ներդրողների համար իրական արդյունքների տեսանկյունից: Ցավոք, եթե մարդը չունի իր գիտելիքները, փորձը, հետաքրքրությունները եւ խառնաշփոթը, անտեսելով շուկայի բնորոշ տատանումները, նրանք հակված են անսովոր հիմար հիմար բաներ անել: Այս սխալները ներառում են «հետապնդող կատարում» (այսինքն `գումար վաստակել այն, ինչ վերջին ժամանակներում աճել է): Մեկ այլ օրինակ, տնտեսական դժվարությունների ժամանակ (օրինակ, լավ, ֆինանսական կայուն բանկերի բաժնետոմսերի վաճառք, երբ նրանք նվազեցրել են 80 տոկոս արժեքը մի քանի տարի առաջ, մինչեւ հաջորդ տարի վերականգնելուց հետո) գների բարձր գներով վաճառելը:
Hand-Holding- ը վճարում է
Ներդրումային ֆոնդերի հսկա Մորնինգսթարի ներկայիս հայտնի թղթակիցը ցույց տվեց, որ ֆոնդային շուկայում շրջանառվում է 9 տոկոս, 10 տոկոս կամ 11 տոկոս: ֆոնդի ներդրողները եկամուտ են ստանում երկու տոկոսով, երեք տոկոսով եւ չորս տոկոսով: Դա այն է, որ ներդրողները չգիտեին, թե ինչ են անում: Նրանք անընդհատ գնում եւ վաճառում եւ տեղափոխում էին այդ հիմնադրամից մինչեւ այդ ֆոնդը, այլ ոչ թե օգտվելով խելացի հարկային ռազմավարությունից, մինչդեռ նրանք կատարել են բազմաթիվ այլ հանցագործություններ: Սա հանգեցրեց գրեթե անհասկանալի արդյունքների: Ներդրողները, որոնք վճարում էին խորհրդատուին ողջամիտ վճարներ, որպեսզի մեկ ուրիշը կատարեր իրական աշխատանքը նրանց համար (այդ թվում `ձեռքերը պահելը եւ« պրոֆեսիոնալիզմի »դեմքը), շատ ավելի լավն են իրական աշխարհը, չնայած վճարելու ավելի շատ:
Այլ կերպ ասած, դասական տնտեսությունը սխալ է եղել, այդ թվում նաեւ ցածրարժեք ներդրումների որոշ բարձր քահանաներ, ինչպիսիք են տնտեսագետ Ջոն Բլոգը, որը հիմնել է ավանգարդը: Ստացվում է, որ ներդրողի վերադարձը ոչ թե համախառն եկամտի արդյունքն էր, այլ ծախսերը `ֆինանսական խորհրդատուների եւ հաշվառված ներդրումային խորհրդատուների արժեքը: Փոխարենը, խորհրդատուները վաստակել են իրենց վճարները, հաճախ տատանումների մեջ, քանի որ բնորոշ ներդրողը կարող է շատ ավելի բարձր եկամուտներ ունենալ, քանի որ խորհրդատուն իրենց ձեռքը պահեց եւ փոխեց իր վարքը: Մարդու irrationality նշանակում է, որ տեսական կատարյալը, ըստ էության, վնասակար էր:
Ինչու ավանգարդը զգայուն է
Նրանց վարկի համար, Bogle- ի ձեռնարկությունը, Vanguard- ը, վերջերս է դիմել այս իրականությանը, չնայած այն հանգամանքին, որ գրեթե աննկատ է անցել: Ակտիվների կառավարման հայտնի, ցածրարժեք կազմակերպությունը մոտավորապես մեկ երրորդը ունի ակտիվ վերահսկվող ֆոնդերի վերահսկողության ներքո, մնացած երկու երրորդի պասիվ ցուցանիշային ֆոնդերում: Վերջինը հայտնի է լիցքավորման համար 0.05 տոկոսի եւ 1 տոկոս տարեկան ծախսերի հարաբերակցության միջեւ : Նրանցից ոմանք ունեն իրենց խնդիրները (որոնք Ավանգարդի մեղավոր չեն), ինչպիսիք են հանգիստ մեթոդաբանության փոփոխությունները, որոնք անցյալում կատարելու են հնարավոր չէ կրկնօրինակել եւ պոտենցիալ ցավոտ ներդրված կապիտալի շահույթներ, սակայն, ընդհանուր առմամբ, դրանք լավագույններից են: Տեսականորեն, այն պետք է լինի հեշտ, որպեսզի պատրաստ լինի զբաղվել առեւտրին, կանոնավոր կերպով գնել այն եւ ամբողջ կարիերայի ընթացքը մնալ, մինչեւ կենսաթոշակի անցնելը:
Տեսնելով, թե ինչպես կարող են անգործունակ ներդրողները «մնալ ընթացքը», Vanguard- ը գործարկել է իր խորհրդատվական ծառայությունը, որը կկարողանա կառավարել Vanguard- ի ֆինանսական միջոցների պորտֆելը `ի հավելումն լրացուցիչ 0.30 տոկոսի: Դա նշանակում է, որ կախված ընտրված կոնկրետ հիմքում ընկած ֆոնդը, բոլոր մակարդակներում արդյունավետ վճարները կարող են լինել ցանկացած վայրում, 0.35% եւ 1.26%: (Թեեւ վստահության հիմնադրամի հաշիվները միանգամայն տարբեր են, եւ 500,000 դոլարի վրա հիմնված վստահության վրա կատարված արդյունավետ վճարները, որոնք կազմում են տարեկան մոտ 1,57 տոկոսը): Ըստ Vanguard- ի սեփական հրապարակումների, ֆիրմայի գնահատմամբ `դա կարող է հանգեցնել տարեկան 3 տոկոսի ավելացման ներդրողի կողմից վայելած փաստացի իրական համաշխարհային շուկայական փոխարժեքի պայմաններում, որի կեսը բխում է տնտեսական, քաղաքական եւ ֆինանսական հովանավորումների ժամանակ զգացմունքային մարզիչ լինելուց: Ավելի քան 10, 25 կամ 50+ տարիների ընթացքում, դա զարմանալի ավելորդ հարստություն է, չնայած տեսականորեն ավելի բարձր վճարներին, որոնք «վերցրին» հարյուր հազարավոր դոլարներ կորցրած բարդույթներում (այսինքն `առասպելական հարստությունը, սխալ):
5. Հարկային եւ արժեթղթերի պաշտպանության ռազմավարությունները կարող են մեծ տարբերություն ունենալ ձեր եկամտի, արժե արժեքի եւ վճարելու ունակությունների մեջ
Այն ամբողջությամբ հնարավոր է նույն ճշգրիտ ներդրողի համար, ճիշտ այնպես, ինչպես խնայողություններն ու ծախսերը, այնպես էլ պաշարների , պարտատոմսերի , փոխադարձ ֆոնդերի , անշարժ գույքի եւ այլ արժեթղթերի նույն պորտֆելի հետ, կախված կուտակված հարստության վայրագ տարբեր քանակությամբ կախվածությունից թե ինչպես նա կառուցվածք է կազմակերպել : Պարզ մեթոդներից, ինչպիսիք են ակտիվների տեղաբաշխումը եւ ավանդական կամ Roth IRA- ից օգտվելով ավելի առաջադեմ հասկացություններից, ինչպիսիք են ընտանեկան սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերությունների իրացվելիության զեղչը, նվազեցնելու նվեր հարկերը, արժե ժամանակն է, ջանքերը եւ դժվարությունը, որպեսզի համոզվեք, որ հասկանում եք կանոնները, կանոնակարգերը եւ օրենքները եւ դրանք օգտագործել ձեր առավելագույն օգուտը:
Օրինակ, եթե դուք զգում եք ծայրահեղ ֆինանսական սթրեսը, ապա դա կարող է լինել սարսափելի սխալ `ձեր կենսաթոշակային պլանից փողերով վճարումներ կատարելու համար: Կախված հաշվի տեսակից, դուք կարող եք իրավասու պահել անապահով սնանկության պաշտպանությունը իր պաշտպանական սահմաններում: Խորհրդատվություն սնանկության փաստաբանի հետ պետք է լինի ձեր առաջին քայլը: Փաստաբանը կարող է ձեզ խորհուրդ տալ, որ սնանկ ճանաչի եւ սկսի գործել: Դուք կարող եք ավարտել դատարանից դուրս գալը, ձեր բոլոր կենսաթոշակային պլանի ակտիվների մեծամասնության, կամ, ամբողջությամբ, ձեր հետաքրքրությունը խթանելու համար, քանի որ դա շահութաբաժիններ, տոկոսներ եւ վարձավճարներ է առաջացնում:
6. Ձեր պորտֆելի համար ակտիվներ ձեռք բերելու համար կան միայն երեք մոտեցում
Ներդրողները կարող են ձեռնարկել միայն ակտիվներ ձեռք բերելու համար ընդամենը երեք մոտեցում: Դրանք ներառում են.
- Համակարգված գնումներ. Կանոնավոր կերպով ակտիվների հավաքածուի ժամանակին գնելը կամ վաճառելը, անկախ գնահատման հետ, հույս ունենալով, որ ժամանակը հավասարակշռում է լավ ժամանակները եւ վատ ժամանակները: Սա Բենջամին Գրեմի ստեղծագործության «Պաշտպանիչ ներդրողն» է եւ շատ մարդիկ հարուստ են: Այս մոտեցումը այն անհատների համար, ովքեր չեն ցանկանում մտածել իրենց պորտֆելի մասին: Փոխարենը, նրանք թույլ են տալիս դիվերսիֆիկացիան, ցածր գնով, երկարաժամկետ պասիվ սեփականությունը, եւ ժամանակն է անում բոլոր աշխատանքները:
- Գնահատում ` ֆիրմայի կոնսերվատիվ հաշվարկված ներքին արժեքի նկատմամբ գնի հիման վրա գնման կամ վաճառք: Սա պահանջում է բիզնեսի եւ հաշվապահության ֆինանսավորման եւ տնտեսագիտությունից մինչեւ ամեն ինչի մասին զգալի գիտելիքներ: Այն հիմնականում պահանջում է գնահատել ակտիվները, եթե դուք եղել եք մասնավոր գնորդ: Շատերն էլ այսպես հարստացել են: Սա Բենջամին Գրեմի աշխատանքում «Ներգրավված ներդրող» է. այն անձը, ով ցանկանում է վերահսկել ռիսկերը, վայելում է անվտանգության շերտը եւ գիտի, որ առկա է իր պորտֆելում յուրաքանչյուր դիրքորոշման համար գոյություն ունեն մի նյութ (այսինքն `իրական շահույթը եւ ակտիվները, որոնք վճարվում են գինը վճարելու համար): Սա այն ներդրողի համար է, գիշերը գիշերը քնել, առանց անհանգստանալու, եթե երկիրը փորձի մեկ այլ 1929-1933 կամ 1973-1974թթ. շուկայական վթարի: Փաստորեն, ամբողջ ֆինանսական համակարգը հիմնված է այս մեթոդի վրա, քանի որ գները կարող են միայն շեղվել իրականությունից: Գրեթե բոլոր բարձրորակ ներդրողները, ովքեր ունեն լավ երկարաժամկետ գրառումներ, ընկնում են այս ճամբարը, այդ թվում `առաջին մոտեցման համար խոսողներ: Դա ներառում է Vanguard- ի հիմնադիր Ջոն Բլոգը, որը հանգիստ կերպով լուծարել է իր անձնական կապիտալում բաժնետոմսերի զանգվածային տոկոսը dot-com boom- ի ժամանակ, քանի որ հիմքում ընկած բաժնետոմսերի զիջման եկամտաբերությունը հարաբերական է եղել գանձապետական պարտատոմսերում առկա եկամտաբերությանը:
- Շուկայական ժամանակահատված. Գնման կամ վաճառքի հիման վրա, թե ինչ եք կարծում, որ ֆոնդային շուկան կամ տնտեսությունը պատրաստվում է անել առաջիկայում: Շուկայական ժամանակաշրջանը սպեկուլյացիայի ձեւ է, եւ մի քանի մարդ հարստացել է, սակայն դա կայուն չէ:
Եթե դուք դավաճան եք, մնում եք առաջին մեթոդին: Եթե դուք դառնում եք փորձագետ, մնացեք երկրորդ մեթոդին: Չնայած այն լավ վաճառում է, սակայն ողջամտություն ունեցող յուրաքանչյուր ոք պետք է խուսափի երրորդ մեթոդից: