Ինչ է նշանակում հիփոթեքը:

Ինչպես դա ազդում է ԱՄՆ-ի տնտեսության վրա

Ներքին հիփոթեքը հանդիսանում է բնակարանային վարկ, որը տրվում է վարկառուի արժեզրկված վարկառուներին: Հաճախ նրանք չունեն վարկային պատմություն: Նրանց վարկային հաշիվները թույլ չեն տալիս նրանց ստանալ պայմանական հիփոթեք :

Դաշնային Ավանդների Ապահովագրության Կորպորացիայի համաձայն , այդ վարկառուները եղել են խարդախ, սնանկ, կամ ունեն ցածր վարկային եւ / կամ ցածր եկամուտ: Մասնավորապես, նրանք անցյալ տարվա ընթացքում երկու կամ ավելի 30-օրյա խախտումներով վճարում են վճարում:

Վարկը ստիպված էր գրել կամ գրել վարկը, կամ վերջին երկու տարիների ընթացքում նրանց նկատմամբ դատավճիռ է կայացվել: Վերջին հինգ տարիների ընթացքում նրանք սնանկացել են, երբ նրանք ենթատիպ են: Subprime borrowers սովորաբար ունեն ցածր վարկային միավորներ, ինչպիսիք են FICO 660 կամ ստորեւ: Նրանց տարեկան եկամուտը կազմում է վարկի տարեկան ընդհանուր տոկոս + տարեկան տոկոսի կեսից պակաս:

Նման վարկերը ավելի բարձր ռիսկի են ենթադրում, քան վարկառուների վարկերը: Հետեւաբար, բանկերը ավելի մեծ գումարներ են գանձում `լրացուցիչ ռիսկի դիմաց փոխհատուցելու համար: Նրանք կարող են ունենալ ավելի բարձր տոկոսադրույքներ, ավելի մեծ փակման ծախսեր կամ պահանջել ավելի շատ կանխավճար:

Բարձրարժեք վարկը պետք է ներկայացվի FDIC- ին, եթե նրա տարեկան տոկոսային եկամտաբերությունը կամ եռամսյակն ավելի քան երեք տոկոսային կետով գերազանցի գանձապետական ​​պարտատոմսի եկամտաբերությունը: Պետք է նաեւ տեղեկացնել, որ փակման ծախսերը վարկի ավելի քան 8 տոկոսն են:

Subprime վարկերի տեսակները

Գրավադրվող վարկառուներին ներգրավելու համար բանկերը առաջարկել են բոլոր տեսակի վարկեր, որոնք սկզբում էրժան էին, բայց հետագայում եկամուտներ էին բերում:

Դրանց մեծ մասը ցածր էր, առաջին կամ երկու տարիների համար: Շատ վարկատուներ չհասկացան, որ դրանից հետո այդ դրույքը կտրուկ բարձրացավ: Մյուսները կարծում էին, որ նախկինում նրանք կարող էին վաճառել տունը կամ վերամշակումը: Այսպես կոչված էկզոտիկ վարկերը ուղղակի խաբուսիկ էին: Բայց դրանք ստացվում էին անտեղյակ կամ միամիտ վարկառուների համար:

Ահա ամենատարածված օրինակները.

Վարկի տոկոսագումարն ավելի հեշտ է թույլ տալ, քանի որ այն չի պահանջում, որ վարկի առաջին մի քանի տարիների ընթացքում մայր գումարի որեւէ մեկը վճարվի: Շատ վարկատուները ենթադրում են, որ նրանք կվերադարձնեն կամ վաճառեն իրենց տունը, մինչեւ տնօրենի կարիքը հատուցի: Դա շատ վտանգավոր է, քանի որ այն ժամանակ, երբ ամսական վճարը մեծանում է: Նրանք սովորաբար չեն կարող ավելի մեծ գումար վճարել: Եթե ​​տան արժեքը նվազում է, ապա նրանք չեն կարող որակավորվել վերաֆինանսավորման համար: Նրանք էլ չեն կարող վաճառել տանը: Այս դեպքում նրանք ստիպված են լինում կանխավճար, քանի որ նրանք չեն կարող կատարել ավելի մեծ գումար:

Տարբերակով կարգավորվող տոկոսադրույքով հիփոթեքային վարկերը թույլ են տվել վարկառուներին ընտրել յուրաքանչյուր ամսվա համար: Այնուամենայնիվ, փոքր վճարումը նշանակում է, որ մնացածը ավելացվել է ձեր սկզբունքով: Հինգ տարի անց այդ տարբերակը անհետացավ եւ վարկը ավելի մեծ էր, քան սկզբում:

Բացասական ամորտիզացիոն վարկերը նման տոկոսների վարկեր էին, բայց ավելի վատ: Դա այն պատճառով, որ նրանք երբեք չեն վճարել տնօրենին: Իրականում, տոկոսագումարների վճարումները այնքան ցածր էին, որ յուրաքանչյուր ամսվա ընթացքում պարտքը մեծացել է, քանի որ այն ավելացվել է տնօրենին: Այսինքն, տնօրենը ամեն ամիս աճում է:

Ուլտրամանուշակագույն ֆիքսված տոկոսադրույքով վարկեր, որոնք երկարաձգվում են 40-ից 50 տարի, պայմանական 30-ամյա հիփոթեքի փոխարեն:

Փուչիկային վարկերը թույլ են տալիս ցածր ամսական վճարումներ կատարել, սակայն պահանջել մեծ վճար `հինգից յոթ տարի հետո, մարելու մնացած գումարը:

Ոչ դրամական վարկեր, որոնք թույլ են տալիս վարկառուին կանխավճար ստանալ վարկ ստանալու համար:

Տնտեսական ազդեցությունը

Subprime գրավատները հիփոթեքային հիփոթեքային ճգնաժամի պատճառներից մեկն էին: Հեջի միջոցները հայտնաբերեցին, որ կարող են շատ գումարներ ձեռք բերել հիփոթեքային արժեթղթեր գնելը եւ վաճառելը: Դրանք ածանցյալ գործիքներ են, որոնք հիմնված են հիմքում ընկած հիփոթեքի արժեքի վրա: Դրանք դարձան համաժողովրդական այն ժամանակ, երբ առեւտրականները սկսեցին խոշոր վարկեր գրավադրել որակյալ պայմանական հիփոթեքներով:

Հեջ-ֆոնդային առեւտրականները այս փաթեթները բաժանեցին տարբեր բաղադրամասեր, որոնք կոչվում էին տրանշեր: Նրանք ցածր տոկոսադրույքով վճարումներ են կատարում ենթավարկային գրավադրման առաջին երեք տարում `պայմանական վարկերի ցածր տոկոսադրույքով:

Բարձր տոկոսային վճարումները միացվեցին տրանշերով , որոնք վտանգավոր էին, քանի որ դրանք բարձր եկամտաբերություն էին: Վերին մասի համար ապահովագրված են ապահովագրված ցանկացած կանխավարկածի, վարկի լռելյայն սվոփներով :

Հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերի հասանելիությունը նշանակում է, որ խոչընդոտային ֆոնդի առեւտրականները պահանջում են ավելի ու ավելի փաստացի գրավադրություններ: Բանկերը ստեղծեցին այդ էկզոտիկ հիփոթեքերը, որպեսզի ավելի շատ բիզնես գրավեին: Նրանք միաձուլեցին հիփոթեքը եւ վաճառեցին դրանք հեջի ֆոնդի առեւտրականներին:

Բոլորը լավ անցան, մինչեւ 2006 թ. Բնակարանի գները սկսեին անկում ապրել: Սա շատ հազվադեպ էր տեղի ունեցել ԱՄՆ պատմության մեջ: Այնուամենայնիվ, տեղի է ունեցել միեւնույն ժամանակ, շատ վարկառուներ գտել են իրենց տոկոսադրույքները, որոնք սկսվում են էկզոտիկ հիփոթեքի երրորդից հինգերորդ տարում:

Քանի որ իրենց տանն այժմ ավելի ցածր էր հիփոթեքից, նրանք չեն կարողացել վերաֆինանսավորել կամ վաճառել տունը: Երբ նրանք սկսեցին լռել, հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերի սեփականատերերը հասկացան, որ իրենց ածանցյալները չարժե այն, ինչ վճարել են: Երբ նրանք փորձեցին հավաքել իրենց ապահովագրությունը, թողարկող AIG- ը գրեթե սնանկացավ : Սա հանգեցրեց 2008 ֆինանսական ճգնաժամին եւ Մեծ Ճգնաժամի :