Ինչպես է եկամտի ներդրման ռազմավարությունը գործում

Հասկանալ եկամուտների ներդրումը եւ ներդրողների տեսակները, որոնք օգտագործում են այն

Ձեր ներդրումային պորտֆելը հաստատելիս ձեր բրոքերային ընկերությունը , գլոբալ պահառուի գործակալը , գրանցված ներդրումային խորհրդատուը , ակտիվների կառավարման ընկերությունը , ֆինանսական պլանավորողը կամ փոխկապակցված ֆոնդի կազմակերպությունը կպահանջեն ձեզ բացահայտել ներդրումային ռազմավարությունը, որը նախատեսում եք օգտագործել ձեր փողերը կառավարելու համար: Ժամանակի մեծ մասը նրանք կկատարեն հաշվետվության ձեւով `ընտրելով նախապես գոյություն ունեցող ստուգաթերթից, որը կարող է ներառել այնպիսի բաներ, ինչպիսիք են« կապիտալի պահպանումը »,« աճը »,« շահարկումները »եւ« եկամուտը »:

Դրանք հայտնի են որպես ներդրումային մանդատ : Սա վերջինն է, եկամտի ներդրումը, որ ես ուզում եմ ձեզ հետ խոսել այս հոդվածում:

Ինչ է եկամտի ներդրման ռազմավարությունը: Ինչպես է դա աշխատում? Որոնք են նրա օգուտները եւ թերությունները: Ինչու է ինչ-որ մեկը ընտրի այն այլընտրանքների մասին: Մեծ հարցերը, բոլորը: Եկեք նայենք նրանց, այնպես որ դուք հայտնվում եք ավելի լավ հասկանալու ներդրումների տեսակների մասին, որոնք կարող են տեղի ունենալ եկամտի ռազմավարության պորտֆելում, ինչպես նաեւ հնարավորության արժեքը, որը դուք կստանաք, չհամարելով այլ ընդհանուր մոտեցումներից մեկը:

1. Ինչ է եկամտի ներդրման ռազմավարությունը:

«Ներդրումների ներդրման ռազմավարությունը» արտահայտությունը վերաբերում է ակտիվների պորտֆելը միաձուլմանը, որը հատկապես հարմարեցված է հոլդինգների կողմից առաջացած տարեկան պասիվ եկամուտների առավելագույնս բարձրացմանը: Ավելի քիչ է, որ գնաճը պահպանելուց հետո գնաճը պահպանելը կարեւոր է : Երրորդի մտահոգությունը աճ է, եւ իրական շահութաբաժինները, տոկոսները եւ վարձավճարները աճում են ավելի արագ, քան գնաճը:

2. Ինչ է եկամտի ներդրման ռազմավարության նպատակը:

Ներդրողների եկամուտների պորտֆելը միասին ձեւավորելու պատճառն այն է, որ այսօրվա դրամական հոսքերն արտադրվեն, որոնք կարող են ծախսվել այսօր, միջինից բարձր միջին եկամտաբեր ակտիվների հավաքածուից, կանխիկ, որը կարող է օգտագործվել օրինագծերի համար, ձեռք բերել մթերք, ձեռք բերել դեղ, ձեռք բերել բարեգործական պատճառներ , ընտանիքի անդամի ուսման վարձը կամ որեւէ այլ նպատակ:

3. Ներդրումների ինչ տեսակներ են օգտագործվում եկամտի ռազմավարության պորտֆել կառուցելու համար:

Տարբեր ակտիվների դասերի միջեւ հատկացված ակտիվների բաշխումը տարբերվում է պորտֆելի չափի, պորտֆելի կառուցվածքում առկա տոկոսադրույքների եւ այլ գործոնների, բայց, ընդհանուր առմամբ, եկամտի ռազմավարության համար, կպահանջվի որոշակի խառնուրդ.

• Ապահով, ապահով, դիվիդենտ վճարող կապույտ չիպային բաժնետոմսեր , պահպանողական հաշվեկշիռներով , որոնք երկարատեւ պատմություն ունեն բաժնետոմսի շահութաբերության պահպանման կամ ավելացման համար, նույնիսկ սարսափելի տնտեսական անկման եւ ֆոնդային շուկայի վթարի ժամանակ
• Պարտատոմսեր եւ այլ եկամտային արժեթղթեր, ներառյալ գանձապետական ​​պարտատոմսերը, կորպորատիվ պարտատոմսերը եւ քաղաքային պարտատոմսերը, որոնք կարող են համապատասխան լինել հաշվի հարկային հատկանիշների վրա (օրինակ, երբ դուք երբեք չեք վերցնի հարկային գանձապետական ​​պարտատոմսեր Roth IRA- ում կամ այլ հարկային ապաստարանում ցանկացած հանգամանքների հանգամանք )
• Անշարժ գույք, ներառյալ գույքին անմիջական սեփականության իրավունքը (գուցե սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերության միջոցով) կամ անշարժ գույքի ներդրումային հիմնադրամների միջոցով, որը հայտնի է որպես REITs : Վերջիններս զգալիորեն տարբեր ռիսկային պրոֆիլներ ունեն, եւ ներդրողը կարող է զրոյացնել իր սեփական կապիտալից, եթե կառավարման թիմը բավարար պահպանողական չէ, բայց լավ ձեռք բերված ԳԻԾ կարող է հանգեցնել հարուստ հարստության ստեղծմանը: Օրինակ, 2008-2009թթ. Վերջին շուկայի փլուզման ժամանակ որոշ վերաբնակեցումներ կորցրել են իրենց շուկայական արժեքի 60%, 70%, 80% +, քանի որ վարձակալական շահաբաժինները կտրվել են: Ներդրողները, որոնք այս արժեթղթերը գնել են աշխարհը, ընկնում էին մի քանի անգամ, որոշ դեպքերում արդյունահանել են իրենց ողջ գնման գինը ընդհանուր դրամական շահաբաժիններում (կառավարությունը արագացրեց դրանք վերադարձնելու դեպքում պայմանները բարելավվեցին, քանի որ օրենքով պահանջվում էր 90% իրենց զուտ եկամուտները, որոնք կբավարարեն կորպորատիվ հարկից ազատելու համար) եւ այժմ հավաքում են 15% կամ 20% + շահութաբաժնի եկամտաբերություն

• Մաստեր սահմանափակ գործընկերություն կամ ՄԼԾ-ներ : Սրանք հատուկ հրապարակային առեւտրով զբաղվող սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություն են, որոնք կարող են լինել անբարենպաստ բարդույթ հարկային տեսանկյունից, որը առաջարկում է հարկերից զերծ մնալ այնպիսի բաների պատճառով, ինչպիսիք են ` արժեզրկման կամ պակասեցման նպաստները: MLP- ն հիմնականում, չնայած ոչ բացառապես, հայտնաբերվել է խիստ ակտիվների արդյունաբերության մեջ, մասնավորապես, էներգիայի եւ էներգիայի աղբյուրներում, ինչպիսիք են խողովակաշարերը եւ մշակումները: Եկամուտների ներդրողները պետք է չափազանց զգույշ լինեն, որ MLP- ները բրոքերային հաշվում ունենան մարժա ունկնդիրով, որը կարող է զարգանալ այնպիսի իրավիճակում, որը կարող է զարգանալ, որտեղ դուք չեք վաճառում ձեր սեփականությունը, բայց հարկային նպատակներով դրանք համարվում են վաճառված, խթանելով կապիտալ շահույթի հարկերը եւ ստիպելով Դուք գումար եք հավաքում: Մանրամասները հեռու են սույն հոդվածի շրջանակներից, բայց եթե դուք կատարում եք MLP- ները, ստեղծեք միակողմանի կանխիկ դրամարկղ կամ բրոքերային հաշիվ: (Եթե դուք ունեք արժանապատիվ չափի զուտ արժեք եւ խիստ ռիսկային է, ապա նույնիսկ կարող եք դրանք պահել հատուկ սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերության միջոցով:)

• Ռոյալթի միավորը վստահում է: Դրանք հրապարակայնորեն վաճառվում են վստահելի դրամական միջոցներ (հիմնական միավորի ներդրումային վստահության տարբերություններից), որոնք շատ դեպքերում լիազորված չեն աճել, այլ փոխարենը տնօրինել ակտիվների հավաքածու, որը պետք է կառավարվի եւ հոգաբարձուի կողմից տարածված գումարները, հաճախ բանկը: Այս վստահված անձերը հակված են պահպանել նավթի եւ բնական գազի հորերի ռոյալթիների իրավունքը, դարձնելով դրանք անփոփոխ: Բացի այդ, նրանք ունեն վերջնական կյանք: Այնտեղ կգա մի կետ, որտեղ նրանք կավարտվեն եւ անհետանում են, որպեսզի դուք պետք է բացարձակապես համոզված լինեք, որ ապացուցված պաշարներին համեմատած ռացիոնալ գին եք վճարում այն ​​ապրանքի համար, որը վաճառվել է այն պահեստային գնահատման ժամանակ, երբ այն վաճառվում է: Սա այն վայրն է, որտեղ լավագույնը չի քայլել, եթե չլինեք փորձագետ, որովհետեւ ամենայն հավանականությամբ գումար կորցնում ես: Այնուամենայնիվ, նրանք կարող են հիանալի գործիքներ ունենալ ճիշտ պայմաններում, ճիշտ գնով, ինչ-որ մեկի համար, որն ունի խորը հասկացողություն էներգիայի, հանքային կամ ապրանքային շուկաների մասին:
• Դրամի շուկայի հաշիվները, դրամական շուկայի փոխադարձ հիմնադրամները եւ դրանց այլընտրանքները : Թեեւ դրանք նույնն են `փողի շուկայի հաշիվը բանկի կողմից առաջարկվող FDIC- ի ապահովագրության տեսակն է, իսկ փողերի շուկայի փոխադարձ հիմնադրամը հատուկ կառուցված փոխադարձ հիմնադրամ է, որը ներդրումներ է կատարում որոշակի տեսակի ակտիվների համար եւ որը բաժնետոմսի գինը միաձուլվում է մինչեւ $ 1.00-ը, երբ տոկոսադրույքները բավականին ցածր են գնաճի համար, այս երկու կանխիկ այլընտրանքները կարող են հիանալի ձեւով զսպել ավելցուկային գումարները: 1990-ականներին, օրինակ, դուք կարող եք հեշտությամբ տեղադրել ձեր պորտֆելի 10%, 20%, 30% + փողի շուկայական ֆոնդերում եւ հավաքել 4% կամ 5% + ձեր գումարի վրա, առանց ռիսկերի գույքը կամ այլ ակտիվների դասերը:
• Էկզոտիկ կամ ոչ ստանդարտ ակտիվները, ինչպիսիք են հարկային հավաստագրերը կամ հեղինակային իրավունքը (հեղինակային իրավունքը, ապրանքային նշանները, արտոնագրերը եւ լիցենզային պայմանագրերը), կարող են լինել ոսկու հանք, ճիշտ տիպի մարդու համար, ով հասկանում է, թե ինչ է անում: Վերջերս ես մի դեպք ուսումնասիրեցի բանաստեղծ Դոլի Պարտոնի անձնական բլոգում, որը հավաքեց 450 միլիոնից մինչեւ 900 միլիոն դոլար արժողությամբ մարդ, որը հիմնականում 3,000 երգի հեղինակային իրավունքի պորտֆելի պորտֆոնի հետեւում էր, որը նա ֆինանսավորվում էր մի թեմա այգի կայսրության համար, որը այժմ գումար է տալիս իր գրպանները տոմսերի վաճառքից, հյուրանոցային հարմարություններից, ռեստորաններից, լիցենզավորման իրավունքներից եւ հուշանվերներից: Մի քայլեք այստեղ, եթե չգիտեք, թե ինչ եք անում, քանի որ դա կարող է աղետալի լինել:
• Կանխիկի պահուստները, որոնք հաճախ պարունակում են FDIC- ի ապահովագրության ստուգում եւ խնայողական հաշիվներ եւ (կամ) ԱՄՆ գանձապետական ​​օրինագծեր, որոնք հանդիսանում են միակ ընդունելի լայնածավալ դրամական համարժեքը, երբ սկզբունքների բացարձակ անվտանգությունն անուղղելի է: Իդեալում, եկամտի ռազմավարության պորտֆելը կունենա բավականաչափ կանխիկ միջոցներ `պահպանելու առնվազն 3 տարվա վճարումներ, եթե մյուս ակտիվները դադարեցնեն շահութաբաժիններ, տոկոսներ, վարձավճարներ, ռոյալթիներ, լիցենզային եկամուտներ կամ այլ բաշխումներ:

4. Ինչպիսին են եկամտի ներդրման ռազմավարության պորտֆելը:

Հարկային ռազմավարության ընտրության ամենամեծ առավելությունն այն է, որ դուք ավելի շատ կանխիկ գումար եք ստանում: Ամենամեծ թերությունն այն է, որ դուք ապավինում եք ապագա հարստությանը, քանի որ ձեր սեփականատերերը գումարները փոխանցում են ձեզ, այլ ոչ թե վերամշակել այն աճի համար: Դա շատ դժվար է այնպիսի ընկերության համար, ինչպիսին AT & T- ն կամ Verizon- ը, որը շահույթի մեծ մասը բեռնաթափում է դռնից դրամական շահաբաժնի մեջ, այնքան ճարպը, քան ֆոնդային շուկայում ավելի քան երկու անգամ է, որն աճում է որպես արագ բիզնես Chipotle Mexican Grill- ը, որը զգալիորեն փոքր է եւ պահպանում է իր շահույթը `նոր վայրեր բացելու համար:

Բացի այդ, եկամտի ռազմավարության ներդրողի համար շատ ավելի դժվար է օգտվել այնպիսի բաներից, ինչպիսիք են հետաձգված հարկային լծակները, քանի որ եկամտի մեծ մասը այսօր կատարվում է կանխիկ վճարումների տեսքով, ինչը նշանակում է, որ ստացված տարում հարկային վճարումներ են կատարվում:

5. Ներդրողների ինչ տեսակներ կարող են նպաստել եկամտի ռազմավարության պորտֆելին:

Ճնշող մեծամասնությունը, ովքեր նախընտրում են եկամտի ռազմավարության մոտեցումը, ընկնում են երկու ճամբարներից մեկի: Առաջինը մեկն է, ով թոշակի է անցել եւ ցանկանում է առավելագույն չափով հնարավորինս ապրել իր գումարներից, առանց ներխուժելու չափազանց մեծ սկզբունք: Դանդաղ աճող, բարձր վարձատրվող արժեթղթերի , պարտատոմսերի , անշարժ գույքի եւ այլ ակտիվների ընտրություն կատարելիս նա կարող է հասնել դրան:

Երկրորդը այն մարդն է, ով ստանում է մեծ գումար, ինչ-որ ճակատում է, վաճառում է բիզնես, հաղթելու վիճակախաղ, ժառանգելով բարեկամից, ինչ էլ որ լինի: Եթե ​​փողը կարող է մեծ տարբերություն ունենալ իրենց կենսամակարդակի մեջ, բայց նրանք ուզում են համոզվել, որ այնտեղ կա մնացած կյանքի համար, նրանք կարող են ընտրել եկամտի ռազմավարությունը `որպես երկրորդ կամ երրորդ տան վարձատրության տեսակ: Նկարիչ ուսուցիչ, $ 40,000 ամուսնացած, ամուսնացած է գրասենյակի մենեջերի հետ, վաստակելով $ 45,000: Միասին նրանք հարկեր են առաջացնում 95 հազար դոլար: Այժմ պատկերացրեք, թե ինչ-որ չափով ներգրավվում են $ 1,000,000: Հաշվի առնելով եկամտի ռազմավարությունը, որը արտադրում է, ասենք, տարեկան 4% տարեկան վճարումներ, նրանք կարող են իրենց պորտֆելի տարիքից 40 հազար դոլարի չափով ստուգել, ​​ավելացնել իրենց տնային եկամուտը, $ 135,000 կամ ավելի քան 42%: Դա կնպաստի նրանց կենսամակարդակի մեծ տարբերությանը, եւ նրանք ասում են, որ դրանք ավելի շատ վայելեն, քան ավելի մեծ մայրաքաղաք ունենալու դեպքում: $ 1,000,000 -ը ծառայում է որպես ընտանեկան նպաստ, որը շատ նման է քոլեջի կամ համալսարանի: գումար, որը երբեք չի ծախսվել, բայց բացառապես նվիրված է ծախսերի համար այլ նպատակների համար: