Դուք պետք է իմանաք ներդրումային պայմանները

Ձեր ճամփորդությունը որպես ներդրող սկսելու ամենակարճ մասերից մեկը հանդիպում է այն պայմաններին, որոնք դուք չեք հասկանում: Այն կարող է թվալ սկզբում ճնշող մեծ թվով, բայց ամեն ինչի նման, երբ դուք ստանում եք այն կախվածությունը, հասկանում եք, որ անհանգստանալու պատճառ չկա:

Արդյունքում ես ուզում եմ որոշ ժամանակ անց որոշել, որ ձեզ ծանոթացնեք ավելի շատ ներդրումային պայմանների հետ, որոնք կարող եք հանդիպել, տրամադրել յուրաքանչյուրի հակիրճ նկարագրությունը, ինչպես նաեւ իմ հոդվածներից մի քանիսը, որտեղ դուք կարող եք կարդալ ավելին թեման:

Իմ հույսն այն է, որ դուք կթողնեք տերմինաբանության ավելի լավ հասկացությամբ, որպեսզի ավելի վստահ եք զգում հնարավոր ներդրումների ուսումնասիրությունը:

Ներդրումների տեսակները

• Ընդհանուր բաժնետոմս : Ընդհանուր բաժնետոմսի մասնաբաժինը սեփականության իրավունքը ներկայացնում է օրինական ձեւավորված կորպորացիային: Ընկերությունների մեծամասնության համար կա մի ամբողջ դասարան, որը ներկայացնում է ամբողջ ընկերությունը: Բառացիորեն, երբ դուք պատկանում եք սովորական բաժնետոմսի բաժինին, դուք պատկանում եք կորպորացիայի մի կտոր: Այնուամենայնիվ, որոշ ընկերություններ ունեն բազմակի դասարաններ, ներառյալ երկակի դասի դասարաններ : Հաճախ ֆոնդի մեկ դասը կունենա ավելի շատ ձայնի իրավունք, քան ֆոնդային մեկ դասը: Ընդհանուր ֆոնդի սեփականատերերը իրավունք ունեն իրենց ընկերության շահույթի համամասնությունը, եթե առկա են, որոնց մի մասը կարող է տարածվել որպես դրամական շահաբաժին : Լավագույն բաժնետոմսերի լավագույնը սովորաբար վերաբերում է կապույտ-չիպային բաժնետոմսերին :
  
• Նախընտրելի բաժնետոմս : Նախընտրելի բաժնետոմսը հանդիսանում է ընկերության սեփականություն հանդիսացող դասարան, որը թույլ է տալիս բաժնետերերին ստանալ ավելի մեծ շահութաբաժին, եւ այդ շահաբաժինը հաճախ երաշխավորված է: Արտոնյալ բաժնետոմսերի սեփականատերերը չունեն ձայնի իրավունք, սակայն կարող են ստանալ հատուկ կարգավիճակ, եթե ընկերությունը ներգրավվում է անվճարունակության: Օրինակ, եթե ընկերությունը լուծարվում է եւ պարտավոր է մարել իր պարտատերերը, նախընտրելի ֆոնդային բաժնետերերը պետք է վճարվեն սովորական բաժնետերերի առջեւ: Որոշ դեպքերում ընկերությունները կարող են բաժնետոմսերի բաժնետոմսերից գնել արտոնյալ բաժնետոմսերի բաժնետոմսեր, հաճախ արտոնյալ պայմաններով: Հնարավոր է նաեւ արտոնյալ բաժնետոմսերի բաժնետոմսերի փոխանակումը սովորական ֆոնդում, բայց ոչ թե հակառակը: Կան նաեւ տարբեր տեսակի նախընտրելի բաժնետոմսեր, ինչպիսիք են փոխարկելի նախընտրելի ֆոնդը :
  

• Պարտատոմսեր . Պարզ ասած, պարտատոմսը նման է վարկի: Երբ դուք պարտք եք գնում, սովորաբար համաձայնվում եք փոխառություն անել կառավարությունից կամ ընկերությունից: Սովորաբար, պարտատոմսերի թողարկողը խոստանում է մարել ամբողջ հիմնական վարկի գումարը ապագա օրը, որը ճանաչվում է որպես մարման ժամկետ եւ վճարման տոկոս եկամուտը, միեւնույն ժամանակ, արժեկտրոնային տոկոսադրույքի հիման վրա:
  
  Կան բազմաթիվ տեսակի պարտատոմսեր, այդ թվում `կառավարությունների կողմից թողարկված գանձապետական ​​պարտատոմսերը եւ հարկերից ազատ պարտատոմսեր : Այս պարտատոմսերը հաճախ օգտագործվում են կառավարության գործառնությունների եւ կապիտալ ծրագրերի ֆինանսավորման համար: Կան նաեւ կորպորատիվ պարտատոմսեր , որոնք օգնում են ընկերություններին ֆինանսավորել իրենց գործառնությունները եւ ներդնել իրենց մեջ: Կան նաեւ խնայողական պարտատոմսեր, ինչպիսիք են Series EE խնայողական կապը եւ Series I խնայողական պարտատոմսերը : Կան ներդրումային դասի պարտատոմսեր , ամենաբարձր ` AAA անվանական պարտատոմսեր , եւ սպեկտրի հակառակ վերջում` խնկային պարտատոմսեր : Եթե ​​դուք չեք ցանկանում ձեռք բերել պարտատոմսեր առանձին, ապա կարող եք ներդնել պարտատոմսեր :
  

• Անշարժ գույք . Անշարժ գույքն իրենից ներկայացնում է շոշափելի գույք, ինչպիսիք են հողը կամ շենքերը, որ սեփականատերը կարող է օգտագործել կամ թույլատրել ուրիշներին օգտագործել վարձավճարի դիմաց վճարման դիմաց: Երբ դուք ունեք սեփական տուն, դուք սեփական անշարժ գույք ունեք: Երբ դուք տիրապետում եք հողի հողամասին, ապա անշարժ գույք եք:

Ներդրումային կառույցների տեսակները

• Փոխադարձ հիմնադրամներ . Փոխադարձ հիմնադրամը համախմբված պորտֆելն է: Ներդրողները բաժնետոմսեր կամ միավորներ են գնում վստահության մեջ, եւ գումարը ներդրվում է պրոֆեսիոնալ պորտֆելի կառավարչի կողմից: Հիմնադրամի սեփական կապիտալ ֆոնդերի դեպքում պարտատոմսերի ֆոնդի դեպքում պահվում է անհատական ​​բաժնետոմսեր: Փոխադարձ միջոցները մեծ միջոց են, որպեսզի ձեռք բերեն բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի խմբեր, ներդրողին ազատելով յուրաքանչյուր ընկերության բաժնետոմսերի ուսումնասիրության եւ ձեռք բերելու անհրաժեշտությունից:
  
  Օրինակ, եթե ուզում եք ձեր պորտֆելն ավելի փոքր ներդրումներ ներգրավել փոքր ընկերություններում, կարող եք ձեռք բերել փոքրիկ կապիտալ փոխանակման ֆոնդ: Եթե ​​շահագրգռված եք փոխըմբռնման մեխանիզմը հասկանալու համար, կարդացեք, թե ինչպես է ձեւավորվում փոխադարձ հիմնադրամը: Փոխադարձ միջոցները օրվա ընթացքում չեն վաճառվում, որպեսզի թույլ չտան մարդկանց օգտվել զուտ ակտիվի արժեքի հիմքում ընկած փոփոխությունից: Փոխարենը, գնման եւ վաճառքի հանձնարարականները հավաքվում են ամբողջ օրվա ընթացքում եւ շուկաները փակվելուց հետո, կատարվում են այդ առեւտրային օրվա վերջնական հաշվարկային արժեքի հիման վրա:
  

• Փոխանակված Արժեթղթերի Ֆոնդեր . Ենթադրվում է նաեւ ETF- ները, փոխանակված ֆոնդերը շատ են նմանվում փոխկապակցված միջոցների, բացառությամբ, որ օրվա ընթացքում ֆոնդային բորսաներում վաճառվում են, կարծես դրանք բաժնետոմսեր էին: Սա նշանակում է, որ դուք իրականում կարող եք վճարել ավելի կամ պակաս, քան հիմնադրամի հիմքում ընկած հոլդինգների արժեքը: Որոշ դեպքերում, ԵՏՀ-ները կարող են որոշակի հարկային առավելություններ ունենալ, սակայն ավանդական փոխադարձ հիմնադրամների համեմատ իրենց օգուտների մեծ մասը հիմնականում նյութի նկատմամբ մարքեթինգի հաղթանակն է: Եթե ​​ցանկանում եք դրանք օգտագործել ձեր պորտֆելում, տուգանք: Եթե ​​նախընտրում եք ավանդական ներդրումային հիմնադրամները ձեր պորտֆելում, տուգանք:
  
• Ինդեքսային ֆոնդեր . Ինդեքսային ֆոնդը փոխադարձ հիմնադրամ է, երբեմն առեւտուր է կատարում որպես ԵԿՀ, որը թույլ է տալիս անհատին ներդնել ինդեքսում, ինչպիսիք են S & P 500. Ինդեքսային միջոցները նախատեսված են ներդրողներին վերադարձնելու համար, որոնք համահունչ են ցուցանիշին: . Այսպիսով, եթե դուք ներդրումներ կատարեք S & P 500 ինդեքսային ֆոնդում, ձեր վերադարձը պետք է արտացոլեք S & P 500-ի տվյալները: Կան բազմաթիվ միջոցներ, որոնք նախատեսված են ամբողջ համաշխարհային ինդեքսներին հետեւելու համար, որոնք ներառում են ամենափոքր գլխարկներ, զարգացող շուկաներ եւ կոնկրետ ոլորտներ: . Ինդեքսային միջոցները «պասիվ» ներդրման օրինակ են:
  
  Սա նշանակում է, որ ֆոնդի կառավարիչներ չկան, որոնք ակտիվորեն փորձում են «հաղթել» շուկան: Այս միջոցները պարզապես նախատեսված են ցուցադրման վերադարձնելու եւ այլ ոչինչ: Դրա պատճառով այդ միջոցները սովորաբար ունենում են շատ ցածր ծախսային հարաբերություններ, դարձնելով դրանք շատ ծախսարդյունավետ ներդրումներ: Ինդեքսային ֆոնդերի պարզությունն ու ցածր արժեքը դրանք շատ լավ ներդրումներ են կատարում այն ​​մարդկանց համար, ովքեր շատ ժամանակ չեն ծախսում բաժնետոմսերի հետազոտման եւ իրենց պորտֆելի կառավարմանը: Փաստորեն, շատ ֆինանսական խորհրդատուներ առաջարկում են ինդեքսային միջոցներ որպես յուրաքանչյուր ներդրումային պորտֆելի հիմնական բաղադրիչ:
  

• Hedge Funds : Հեջավորման հիմնադրամը ներդրումային գործընկերության տեսակ է: Հաճախ, այն պաշտոնապես ներկայացվում է որպես սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություն կամ սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություն , եւ գործընկերները գումար են ներդնում ներդրողների կողմից, զբաղվելու լայն ներդրումային գործունեությամբ: Ընդհանուր առմամբ, հեջի միջոցները ներգրավում են ներդրումային գործունեություն, որը ավելի վտանգավոր է, քան այն, ինչ սովորական ներդրողը կարող է ներգրավվել: Հեջավորման միջոցները հաճախ օգտագործում են լծակներ (փոխառության գումար) `մեծացնելով իրենց եկամուտները, բայց կարող են նաեւ խաղադրույքներ կատարել շուկայի դեմ, նույնիսկ եթե շուկան իջնում ​​է: (Այդ իսկ պատճառով նրանք կոչվում են «հեջ»):
  
  Կան մի քանի տարբեր թղթադրամների ֆոնդի կառույցներ, սակայն ֆոնդային կառավարիչները սովորական են, որպեսզի ներդրողները շահույթից 20% -ը եւ ակտիվների 2% -ը որպես վարչական վճար յուրաքանչյուր տարի: Դա հակասական է, քանի որ խոշոր ֆոնդերի կառավարիչները կարող են միլիոնավոր դոլարներ հասցնել կառավարական վճարների, նույնիսկ եթե ներդրումները կատարվում են վատ: Հիփոթեքային ֆոնդերի ներդրումը աննպատակահարմար պաշտպանելու համար կառավարական կանոնակարգերի շնորհիվ կարող է դժվար լինել սովորական ներդրողների համար :
  
• Trust հիմնադրամներ . Trust հիմնադրամն իրավաբանական անձի հատուկ տեսակ է, որը թույլ է տալիս անձին կամ կազմակերպությանը ակտիվներ ձեռնարկել, որոնք, ի վերջո, կտան մյուսին: Օրինակ, տատիկի պապիկը կարող էր 100.000 դոլարի չափով գումար ունենալ թոռնիկի հետ, պայմանով, որ թոռը ստանում է այն գումարը, երբ նա վերադառնում է 18: Trust Funds- ն առաջարկում է հսկայական ակտիվների պաշտպանություն եւ, երբեմն, հարկային օգուտներ: Trust հիմնադրամները կարող են գրեթե ցանկացած ակտիվներ, որոնք հնարավոր է պատկերացնել բաժնետոմսերից, պարտատոմսերից եւ անշարժ գույքից փոխադարձ միջոցների, հեջի միջոցների կամ արվեստի: Կա մի ընկալում, որ վստահության միջոցները օգտագործվում են միայն հարուստների կողմից, բայց նրանք հասանելի են բոլոր նրանց համար, ովքեր ցանկանում են ակտիվորեն տեղափոխել այլ անձանց:
• REITs . Որոշ ներդրողները նախընտրում են անշարժ գույք գնել անշարժ գույքի ներդրումային ֆոնդերի կամ REITs- ի միջոցով, որոնք առեւտրի մեջ էին, քանի որ դրանք բաժնետոմսեր էին եւ հատուկ հարկային ծառայություններ: Անշարժ գույքի բոլոր տեսակների մեջ մասնագիտացած բոլոր տարբեր REITs տեսակներ կան: Օրինակ, եթե դուք ուզում եք ներդրումներ կատարել հյուրանոցային պայմաններում, կարող եք մտածել հյուրանոցային ռեզիդենտ հյուրանոցում ներդրումներ կատարելու մասին : REIT- ը հիանալի միջոց է անշարժ գույքի ներդրման համար, առանց անհրաժեշտ շենքերի կամ հողերի ձեռք բերելու կամ պահպանելու անհրաժեշտության:
• Մաստեր սահմանափակ Գործընկերություն . ՄԼԾ-ները, քանի որ դրանք հայտնի են, սահմանափակ ընկերություններ են, որոնք նմանատիպ առեւտրի են հասնում բաժնետոմսեր: Հաշվի առնելով եզակի հարկային վերաբերմունքը եւ նրանց շրջապատող համալիր կանոնները, նրանք, ովքեր չգիտեն, թե ինչ են անում, պետք է ընդհանրապես խուսափեն ՄԼԾ-ներում ներդրումներ կատարելուց, մասնավորապես կենսաթոշակային հաշիվներում, որտեղ հարկային հետեւանքները կարող են տհաճ լինել, եթե չպետք է վարպետորեն կառավարվեն:

Պորտֆելի կառավարում

• Ակտիվների տեղաբաշխում . Ակտիվների հատկացումն է կապիտալի կառավարման մոտեցում, որը ներառում է տարբեր ակտիվների դասերի պարամետրեր սահմանելը, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը (սեփականությունը կամ բաժնետոմսերը), ֆիքսված եկամտաբերությունը (անշարժ գույք), անշարժ գույք, կանխիկ կամ ապրանքներ (ոսկի, արծաթ եւ այլն): ): Ընդհանուր առմամբ, այն փաստը, որ ակտիվների դասերը սովորաբար ունենում են տարբեր բնութագրեր եւ վարքագծի ձեւեր, որոշակի ներդրողի իրավիճակի համար ճիշտ խառնուրդ ստանալը կարող է մեծացնել ներդրողի նպատակներին եւ ռիսկի հանդուրժողականությանը համապատասխան հաջողված արդյունքի հավանականությունը: Օրինակ, բաժնետոմսերը եւ պարտատոմսերը այլ դեր են խաղում ներդրողի պորտֆելում, որոնք կարող են առաջանալ վերադարձի սահմաններից դուրս:
  
• Ներդրումային մանդատ . Ներդրումային մանդատը որոշակի ուղեցույցների, կանոնների եւ կապիտալի կոնկրետ պորտֆելի կամ հոլովակի կառավարման նպատակով օգտագործվող նպատակներից է: Օրինակ, կապիտալի պահպանման ներդրումային մանդատը նախատեսված է այն պորտֆելի համար, որը չի կարող վտանգի ենթարկվել իմաստալից փոփոխականության, նույնիսկ եթե դա նշանակում է ավելի ցածր եկամուտներ ընդունել:
  
• Պահառության հաշիվ - Պահառության հաշիվը այն հաշիվն է, որը ներդրողի անունից գործում է ինստիտուցիոնալ պահառու, ներդրողի արժեթղթերի պորտֆելը պահելու համար: Պահառուը հետաքրքրություն է ներկայացնում դրամական միջոցների հոսքերը տոկոսադրույքից եւ շահաբաժիններից, ներդրողի անունից հանձնարարականներ է տալիս վստահված անձի քվեարկության կամ կորպորատիվ միջոցառումների համար, վերցնում է զեղչերի տրամադրումը եւ համոզվեք, որ բաժնետոմսերը հայտնվում են պահառության հաշվին: Պահառության հաշիվները գնահատվում են պահառության վճարներ, սակայն որոշ ներդրողներ չեն գիտակցում, որ վճարում են դրանք, քանի որ բրոքերները առաջարկում են ազատ կամ նվազեցված գներով պահառության ծառայություններ, եթե ներդրողը նվազագույն հաշվեհամար ունի կամ տեղաբաշխում է որոշակի քանակությամբ բաժնետոմսերի վաճառք: նրանց պահառության ծառայությունները որպես բրոքերային հաշիվ :
  
• Ակտիվների կառավարման ընկերություն - Ակտիվների կառավարման ընկերությունն այն բիզնեսն է, որն իրականում ներդրումներ է կատարում հաճախորդների, բաժնետերերի կամ գործընկերների անունից: Vanguard- ի ներսում ակտիվների կառավարման գործառույթն այն է, որ ձեռք է բերում եւ վաճառում իր փոխառությունների եւ ETF- ների հիմքում ընկած իրերը: JP Morgan- ի մասնավոր հաճախորդների բաժնում ակտիվների կառավարման բիզնեսը անհատների եւ հաստատությունների համար կառուցում է պորտֆելներ: Ես Kennon-Green & Co.- ի գործադիր տնօրենն եմ, որը 2016 թ. Վերջի դրությամբ իր դռները կբացի որպես ակտիվների կառավարման ընկերություն `առնվազն 500,000 ԱՄՆ դոլարի առատ եւ բարձր արժեք ունեցող ֆիզիկական անձանց, ընտանիքների եւ ինստիտուտների համար, ովքեր ցանկանում են իրենց ներդրումները կատարել: հարստությունը իմ ընտանիքի կապիտալում աշխատելու համար:
  
• Գրանցված ներդրումային խորհրդատու - RIA- ն այն ընկերությունն է, որը զբաղվում է փոխհատուցում ստանալու համար, խորհրդատվություն տրամադրելու, առաջարկություններ անելու, հաշվետվություններ տրամադրելու կամ արժեթղթերի վերաբերյալ կադրային վերլուծություն կատարելու ուղղակի կամ հրատարակությունների միջոցով: ՇՄԿ-ները կարող են ներառել ակտիվների կառավարման ընկերություններ, ներդրումային խորհրդատվական ընկերություններ, ֆինանսական պլանավորման ընկերություններ եւ այլ ներդրումային բիզնես մոդելներ: ՇՄԱԳ-ների մասին հատուկ բանն այն է, որ նրանք պարտավորված են վստահորդի պարտականությամբ, որպեսզի հաճախորդի կարիքները դնեն իրենց սեփական հարկերից, այլ ոչ թե ստորադասության համապատասխանության ստանդարտին, որը վերաբերում է հարկվող բրոքերային հաշիվներին: Գրանցված ներդրումային խորհրդատուի վճարները պետք է լինեն «խելամիտ» եւ տարբեր են ամուրից մինչեւ ամուր:
  
• Հավատարմագրային պարտականությունը - Ամերիկյան իրավաբանական համակարգում ֆիդուցիար պարտքն այլ անձի պարտականագույն պարտքն է: Այն պահանջում է ֆիդուցիարիան, սկզբունքի (հաճախ հաճախորդի) շահը բարձրացնել սեփականը: Սա ներառում է շահերի բախման բացահայտում:
  
• UTMA - Սա հաշվետու է, որը կազմակերպվում է որոշակի պետության Պետության անչափահասների ակտերի միասնական փոխանցումներով: Այն թույլ է տալիս չափահասին գնել իր սեփական անունը, որը կոչվում է անչափահաս երեխայի օգտին մինչեւ մինչեւ երեխա հասնել UTMA փաստաթղթերում սահմանված որոշակի տարիքին, 21 տարեկանում, առավելագույն թույլատրելի տարիքը, բոլոր պետություններում: Գույքի տիտղոս ունեցող չափահասը հայտնի է որպես պահառուն եւ պարտավոր է երեխային հավատարիմ պարտականություն:
  
  Կային դեպքեր են եղել ծնողների դեպքերը, որոնք իրենց երեխաներին նվիրաբերել են, միայն շրջվել եւ օգտագործել այդ ֆոնդը երեխայի համար անհրաժեշտ բժշկական օգնության համար, որը հետագայում տեղափոխվում է դատարան, արդյունավետ հափշտակության համար: Եթե ​​երեխան դառնում է չափահաս եւ «պարտադրում է հաշվապահություն», դուք պետք է ի վիճակի լինեք արտադրել յուրաքանչյուր դրամական հոսքը, յուրաքանչյուր հայտարարություն, կամ էլ կարող եք կախված լինել ոչ միայն բացակայող գումարների համար, այլ նաեւ այն գումարի ավելցուկային արժեքը, աճել է, եթե այն մնացել է մենակ պորտֆելում:
  
• Ֆոնդային բրոկեր - Բրոքերային կազմակերպություն կամ անհատ, որը հաճախորդի անունից պատվերներ է գնում կամ վաճառում: Բրոքերային գործակալները կարգավորում են գործարքներ `կանխիկացնելով, որ կանխիկ գումարը ստանում է աջ կողմը, իսկ անվտանգության որոշակի ժամկետով անվտանգության կողմը ստանում է իր հաճախորդի պահառության հաշվին: Կան շատ տարբեր տեսակի բորսաներ, որոնք կարող եք ներկայացնել ձեր բրոքերային բրոքերին, բայց զգույշ եղեք, որ դրանք դառնան ավելի հավատարիմ: Stop-loss- ի վաճառքը , լուսաբանման միջոցով, միշտ չէ, որ պաշտպանում է ձեր պորտֆելը: Բացի այդ, երբեմն հնարավոր է բրոքեր գնել առանց բրոքերի ծրագրեր, ինչպիսիք են DRIPs :
  
• Բորսային գործարքներ - Գոյություն ունեն առնվազն տասներկու տարբեր տեսակի բորսաներ, որոնք կարող եք բրոքերով տեղաբաշխել ընկերություններում, օրինակ, շուկայական պատվերներ, սահմանափակումներ եւ դադարեցման կորստյան պատվերներ:
  
• Վաճառողը կարճ է , նաեւ հայտնի է որպես կարճ վաճառք, սա այն դեպքն է, երբ ներդրողը կամ սպեկուլյատորը պարտադրում է ֆոնդային կամ բաժնետոմսերի բաժնետոմսեր, կամ չի տիրապետում, վաճառում է այն, գումարը գրավում է գույքը փոխելու խոստումով, եւ հուսով է, որ ակտիվը գնով նվազում է, որպեսզի այն կարելի է գնել ավելի ցածր գնով, դիֆերենցիալը դառնալով շահույթ: Կատարված սխալը կարող է սնանկանալ: Մեկ աղքատ տղան իր բրոքերային հաշվում էր $ 37,000 եւ մի քանի ժամվա ընթացքում ոչ միայն կորցրել էր ամբողջ գումարը, բայց հայտնաբերել է, որ իր բրոքերային ընկերությանը պարտք է $ 106,445.56:
  
• Մարին - Բրոքերները հաճախ հաճախորդներին գումար են տրամադրում իրենց արժեթղթերի հաշվի շրջանակներում որոշ բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի եւ այլ արժեթղթերի արժեքի դեպքում, եթե հաճախորդը համաձայնում է գրավով ապահովել ամբողջ հաշվի մնացորդը `որպես գրավ, ինչպես նաեւ տրամադրել անձնական երաշխիք: Բրոքերային հաշիվ բացելիս հարկավոր է նշել, թե արդյոք ցանկանում եք կանխիկ հաշիվ կամ մարժա հաշիվ :
  
  Գրեթե բոլոր ներդրողները պետք է օգտագործեն դրամական հաշիվները մասնակիորեն այն պատճառով, որ կարծես թե ռիսկային ռեժիմում արբիտրաժից աճող ռիսկ է: Եթե ​​փոխառություն եք վերցնում, բրոքերս ցանկացած պահի կարող է մարժա զանգ կատարել, ցանկացած պատճառով, պահանջելով վճարել որոշակի կամ ամբողջ հաշվեկշիռը: Այն նույնիսկ իրավունք ունի վաճառելու ձեր ներդրումները, խթանելով պոտենցիալ կտրուկ կապիտալի շահույթները, եթե դուք գնահատել դիրքերը, առանց նախազգուշացման կամ նախնական կանխավճար կամ ավանդներ ներգրավելու հնարավորություն:
  

Կենսաթոշակային հաշիվների տեսակները

• Roth IRA - A Roth IRA - IRA- ն հանդես է գալիս առանձին կենսաթոշակային հաշիվ `հատուկ հաշվեհամարի նշում է պահառության հաշվին, որը տալիս է այն անհավատալի հարկային արտոնություններ, միաժամանակ սահմանափակելով այն գումարը, որը կարող եք նպաստել նրան եւ ներդրումների տեսակների կարող է անցկացնել այնտեղ, եթե դուք ցանկանում եք դիմակայել որոշակի դաժան հետեւանքների: Ռոթ IRA- ին նպաստող դրամը գալիս է հարկերից հետո, ինչը նշանակում է, որ դուք չեք ստանում հարկային նվազեցում, բայց քանի դեռ դուք հետեւում եք կանոններին, ներկա համակարգում, դուք երբեք որեւէ թոշ Roth IRA- ի շրջանակներում կատարված ներդրումներից առաջացած շահույթներից, ոչ էլ այն ժամանակ, երբ դուք գնում եք այդ շահույթը հանելու ձեր ողջ կյանքի ընթացքում: Դուք կարող եք գնել բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր, անշարժ գույք, ավանդի վկայագրեր եւ Roth IRA- ի շրջանակներում այլ ակտիվների տեսակներ:
• Ավանդական IRA- ի ավանդական IRA- ը IRA- ի ամենահեռու տեսակն է: Ներդրողները կարող են գումար վաստակել այն դեպքում, եթե նրանք որակավորում են եկամտի սահմանափակումների հիման վրա եւ հաշվետու ժամանակահատվածում պահվող ներդրումային շահույթների որոշակի տեսակների վրա չեն վճարում, մինչեւ նրանք այն 59.5 տարեկանում թողնեն կամ ստիպված լինեն մինչեւ 70.5 տարեկան:
• 401 (k) - գործատուների կողմից իրենց աշխատողներին առաջարկած կենսաթոշակային պլանի հատուկ տեսակ, 401 (k) սովորաբար թույլ է տալիս ներդրողներին իրենց գումարները փոխանցել փոխադարձ հիմնադրամներ կամ կայուն արժեքային միջոցներ : Ավանդական IRA- ի նման, ներդրողը, սովորաբար, ստանում է հարկային նվազեցում հաշվին ֆինանսավորվող ժամանակահատվածում, կան տարեկան սահմանները (թեեւ շատ ավելի բարձր են, քան ավանդական IRA- ի կամ Roth IRA- ի վրա), գործատուները հաճախ հանդիպում են ներդրումներին (օրինակ, 50% առաջին 6% -ը) եւ չկան հարկեր, մինչեւ դուք սկսում եք գումար վերցնելուց (59.5 տարեկան հասակում ամենաշուտ, բայց պահանջվող բաշխվածությունը սկսվում է 70.5 տարեկան հասակում): 401 (k) տերմինը վերաբերում է այն ստեղծած հարկային օրենսգրքի հատվածին: Վերջին տարիներին այսպես կոչված ինքնակառավարման 401 (ք) ս ի աճ է առաջացել, որը թույլ է տալիս ներդրողին գնել հաշիվների առանձին բաժնետոմսեր եւ պարտատոմսեր:
• 403 (բ) - Կենսաթոշակային պլան, որը շատ նման է 401 (k), առաջարկվում է շահույթ չհետապնդող հատվածում:
• Rollover IRA- Երբ աշխատակիցը թողնում է իր գործատուին, նա կարող է հրաժարվել 401 (k) հաշվեկշռի վերահաշվարկից եւ այն պահեստավորվել է Rollover IRA- ում, որը հակառակ դեպքում գրեթե նույն կերպ է վարվում ավանդական IRA- ի նման:
• SIMPLE IRA - Փոքր բիզնեսի սեփականատերերի համար, որը կազմում է ավելի քան 100 աշխատակից, ովքեր ցանկանում են իրենց աշխատակիցներին տրամադրել որոշակի կենսաթոշակային նպաստներ, սակայն չեն ուզում զբաղվել 401 (k) բարդությունից:
• SEP-IRA- կարճաժամկետ աշխատողների համար կենսաթոշակային անհատական ​​կենսաթոշակային հաշվի համար, SEP-IRA- ն կարող է օգտագործվել որոշակի հանգամանքներում ինքնազբաղված անձանց եւ փոքր բիզնեսի սեփականատերերի կողմից, ինչը թույլ է տալիս նրանց մի փոքր ավելի շատ գումար կորցնել, քան նրանք այլ կերպ կկարողանան ներդրումներ կատարել: շնորհիվ ավելի մեծ ներդրման սահմանաչափերի, որոնք հաշվարկվում են որպես եկամտի տոկոս:

Ընկերությունների հետ կապված ներդրումային պայմաններ

• Տնօրենների խորհուրդը - Ընկերության տնօրենների խորհուրդը ընտրվում է բաժնետերերի կողմից `դիտելու իրենց շահերը, վարձավճարը եւ գործը կդնի CEO- ին, սահմանում է պաշտոնական դիվիդենտների վճարման քաղաքականությունը եւ համարում առաջարկվող կամ միաձուլում առաջարկվող միաձուլումների դեմ:
• Ձեռնարկության արժեք - Ձեռնարկության արժեքը վերաբերում է ընկերության բաժնետոմսերի եւ պարտքերի ձեռքբերման ընդհանուր արժեքին:
• Շուկայական կապիտալիզացիա - Շուկայական կապիտալիզացիան վերաբերում է ընկերության բաժնետոմսերի բոլոր թողարկված բաժնետոմսերի արժեքին, եթե դրանք կարող եք գնել ընթացիկ բաժնետոմսի գնով:
• Եկամտի հաշվետվություն - եկամուտների մասին հաշվետվություն ցույց է տալիս ընկերության եկամուտները , ծախսերը, հարկերը եւ զուտ եկամուտը:
• Հաշվեկշիռ - հաշվեկշիռը ցույց է տալիս ընկերության ակտիվները, պարտավորությունները եւ սեփական կապիտալը :
• Ձեւ 10-K - Տարեկան բացահայտման փաստաթուղթը որոշ ընկերությունների համար պահանջվում է ներկայացնել SEC- ը, այն պարունակում է խորը տեղեկատվություն բիզնեսի մասին, ներառյալ նրա ֆինանսները, բիզնես մոդելը եւ շատ ավելին:

Այլ ներդրումային պայմաններ, դուք կարող եք իմանալ

• Ֆոնդային բորսա - ֆոնդային բորսան հանդիսանում է ինստիտուտ, կազմակերպություն կամ ասոցիացիա, որը շուկա է ընդունում բաժնետոմսերի գնորդների եւ վաճառողների համար, որոնք որոշակի աշխատանքային ժամերի ընթացքում միմյանց հետ միմյանց հետ առեւտուր են անում: Աշխարհի ամենակարեւոր ֆոնդային բորսան Նյու Յորքի ֆոնդային բորսան է կամ NYSE- ն: Ընկերությունները, որոնք ցանկանում են իրենց բաժնետոմսերը ցանկանալ «Մեծ խորհուրդը», երբ NYSE- ն երբեմն կոչվում է, պետք է խստապահանջ չափանիշներին համապատասխանեն: Եթե ​​ընկերությունը չկարողանա շարունակել այդ պահանջները, այն հետագայում վերագրվում է :
• Գին-ի հասույթի հարաբերակցությունը , որը նաեւ հայտնի է որպես p / e հարաբերակցություն, այն պատմում է, թե քանի տարի է պահանջվում, որ ընկերությանը վճարել իր բաժնետոմսի գնման գինը մեկ բաժնետոմսի հետագա շահույթից միայն մուծումից հետո: Այսինքն, p / e հարաբերակցությունը պատմում է ձեզ, թե որքան գումար եք վճարում ընկերության եկամտի $ 1-ի համար: Եթե ​​ընկերությունը հայտարարում է մեկ բաժնետոմսի համար $ 2 շահույթ եւ բաժնետոմսը վաճառում է $ 20 մեկ բաժնետոմսի համար, P / E հարաբերակցությունը 10 է, քանի որ Դուք տասը անգամ եկամուտ եք վճարում ($ 20 մեկ բաժնետոմսի բաժին բաժանելով $ 2 մեկ բաժնետոմսի շահույթ = 10 P / E.) Այն կարող է շրջանցել հաշվարկելու այնպիսի բան, որը հայտնի է որպես եկամտաբերության եկամտաբերություն :
• PEG հարաբերակցությունը - p / e հարաբերակցության ձեւափոխված ձեւ, որը ցույց է տալիս, որ գործոնն աճում է չափման մեջ `ցույց տալով, որ ընկերությունը տարեկան 15% աճող եւ 20x շահույթով առեւտրային գործունեություն կարող է լինել ավելի էժան, քան 8x շահույթում եւ 10% նվազում: տարին:
• Շահութաբաժինների ճշգրտված PEG հարաբերակցությունը - Փոփոխված ձեւը PEG հարաբերակցությունը, որը գործոն է դառնում շահութահարկի չափման մեջ `հաշվի առնելով այն հանգամանքը, որ երբեմն, դանդաղ աճը հանդիսանում է ընկերության շահույթը, որը վճարում է իր եկամուտների նշանակալի հատվածները դրամական շահաբաժինների տեսքով, ընդհանուր վերադարձի համար :
• Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը `ներկայիս շահաբաժնի չափով սովորական բաժնետոմսի ներկա եկամտաբերությունը: Եթե ​​բաժնետոմսը վաճառվում է մեկ բաժնետոմսի դիմաց 100 դոլարով եւ տարեկան շահութաբաժիններով վճարում է 5 դոլար, շահութաբաժնի եկամտաբերությունը կկազմի 5%:
• Volatility - Volatility վերաբերում է այն աստիճանի, որը վաճառվող անվտանգությունը գնային տատանվում է:
• Ածանցյալը - ածանցյալը այն արժեքն է, որը բերում է այլ աղբյուրից: